南山人壽公司新聞| IPO贏家未上市股票交流網

南山人壽近年大舉加碼中信金，外傳與潤泰集團總裁尹衍樑合計持股近10%。南山副董事長杜英宗昨（23）日指出，南山投資中信金持股近5%，是純財務性投資，「尹先生連1股都沒有」。

南山昨日舉辦感恩茶會，歡慶成立屆滿50周年，會場冠蓋雲集，超過200位嘉賓親臨祝賀，但大股東尹衍樑未出席。

南山人壽大股東之一、寶成集團總裁蔡其瑞昨天也出席茶會，會後接受訪問時表示，投資南山是基於公益性投資，目前寶成集團產業布局已相當完整。但他不願多談對金融產業的想法。

彰化銀行周五（26日）將召開董事會討論6月底常董會通過與台新銀行併購研究案，一般預料，台新金控將再挾董事席次過半的優勢，動用表決權通過；而召開前夕，各方人馬紛紛表態。

台新金董事長吳東亮昨天現身南山人壽50周年活動，僅低調表示，「我們（台新金）會繼續再（與財政部）溝通。」

全國金融業工會聯合總會昨天理事會決議將力挺彰銀「反合併」，並強調會號召所有金融業工會力挺彰銀工會到底。彰銀主管認為，周五董事會，台新金勢必動用表決權。

大型壽險公司不動產禁買令，8月可望打開。保險局長曾玉瓊昨( 23)日邀集壽險公會理事長許舒博、8家接到不動產禁買令的壽險公司開會，確認公有地上權、公有都更案不在禁買令範圍內，且部分公司金檢缺失已改善者，遞件申請15日內將儘速給答案。

許舒博代業者反應，有些壽險公司改正缺失報告已補件3次，但至今仍未過關，主要是檢查局的改善標準，業者無法拿捏，建議在送件前應與檢查局先溝通，確認文件齊備及符合要求，以免讓業者作白工；另外檢查局承辦人員經常輪調，新接手者未必與前者同一標準，許舒博也將繼續向金管會爭取檢查局的同一窗口。

金管會5月打開近6個月的不動產禁買令，但隨即又以不動產金檢有缺失未改善前，「不宜」投資新的不動產為由，對10家壽險公司再度發出禁買令，昨天除了2家RBC不足，暫時不可能放行的公司，其餘8 家包括國泰人壽、南山人壽、新光人壽、富邦人壽、台灣人壽、中信人壽、全球人壽及宏泰人壽都到場。

曾玉瓊強調，鼓勵壽險資金參與重大公共建設，除了BOT案外，現在會計入不動產的公有地上權標案、公有都更案，都不受目前的金檢缺失限制，8家壽險公司仍是可去參與競標。

至於一般的商用不動產，則必須等檢查局確認金檢缺失已改善，才能重新恢復投資，這8家公司的不動產缺失，包括董事會決議是利害關係人未迴避、鑑價公司家數未達標準、投資不動產未及時運用、R BC係數未依規定加成、自用不動產與投資用不動產未依規定轉列、購買道路用地等。

壽險業者表示，有些缺失是一次性疏失，已發生後未來會注意，強化公司治理等，但遞件後也尚未取得回應，有公司5月初就申請缺失已改正，目前也尚未取得認可。

曾玉瓊強調，會協助與檢查局溝通，同時只要業者送件，15日內一定會回覆；壽險業者表示，若改正標準可更明確，本週就會重新送件，若順利的話，8月即可能有公司可取得開買不動產的許可。

南山人壽今年初躍升為中信金控第一大法人股東，南山人壽副董事長杜英宗昨(23)日表示，買中信金股票純粹是財務投資，是看好中信金的股利及投資報酬率。外傳南山大股東尹衍樑用周邊公司加計南山共持股中信金10％，杜英宗說：「只要南山投資的，尹衍樑就不會碰，這都是謠傳。」

南山人壽去年4月到今年4月共加碼中信金近44萬張，以67.27萬張、占股近5％，躍升為中信金第一大法人股東，外傳尹衍樑也透過周邊投資公司加碼中信金，與南山人壽合計有10％的股權，未來可能會影響中信金經營權。

杜英宗表示，尹衍樑一股中信金都沒有，且尹衍樑的原則，就是南山投資的他都不踫，以免讓人說話；南山人壽在潤成接手後，資產增加6,000∼7,000億元，也開始加碼台股，中信金是民營銀行中最好的，股利也不錯，因此大幅加碼中信金，目前看來投資結果也不錯，純粹是財務投資。

至於不動產部分，杜英宗說，南山持續對北市不動產有高度興趣，對都更案、公建也都會評估。至於即將標售的台北市A25的BOT案，杜英宗未正面回應。

南山人壽昨天舉行成立50年感恩茶會，以台灣一定要幸福為主軸，立志發展成公益的服務業，南山大股東之一的寶成集團總裁蔡其瑞也親自主持，強調金融業就是寶成的一項投資，且藉由南山人壽作公益來回饋台灣社會。

南山人壽在民國52年成立，目前在全台有24家分公司、近400個通訊處，超過420萬保戶、890萬張有效保單，杜英宗說，台灣幾乎有一半人都是南山的保戶，未來將因應台灣的需求發展相關商品，如近期主推動長照險、醫療險及重疾保單，就是因應老年化的醫療需求。

南山人壽副董事長杜英宗表示，潤泰集團總裁尹衍樑不會投資南山人壽投資的股票，並否認與尹衍樑的關係人共同持有中信金股權近10%。

南山人壽今天舉辦50周年慶，杜英宗會後接受採訪時做以上表示。

近來市場盛傳，南山人壽加計潤泰集團總裁尹衍樑的關係人，已持有近10%的中信金股權，辜家經營權面臨威脅。

杜英宗表示，南山人壽投資中信金，主要是中信金營運穩建，在民營金控中表現良好，股利報酬也不錯。南山過去投資股票偏低，現在增加投資股票的比重，而南山投資中信金的股權不到5%，是純財務性投資。

杜英宗強調，尹衍樑的做事風格是，南山如果有投資的(股票)，他就不投資。

至於信義區的A25將招商，杜英宗表示，台北市的不動產南山都很有興趣；此外，財政部提供51個公共建設案件，其中也包含都市更新案件，只要在法令的允許下，南山人壽很有興趣。

今年上半年銀行通路銷售壽險新契約保費合計2,624億元，較去年同期3,820億元，大幅衰退31％以上，少了銀行挹注的1,200億元，也讓今年上半年整體壽險新契約保費，較去年同期衰退2成。

前幾年銀行通路占壽險新契約保費的6∼7成，今年上半年只剩下約 52％，主要是金管會「關注」下，壽險公司不敢再推出高利率的儲蓄險、養老險，就連利變保單的宣告利率也適度調降，銀行無法用壽險保單滿足想追求較高利率的客戶，因此新契約保費用今年衰退較嚴重。

雖不少銀行表示要學著賣保障型、分期繳的保單，但上半年銀行多數仍是銷售利變商品、躉繳7年期養老險為主；同時上半年新契約保費前10名的壽險，有7家銀行通路對新契約保費貢獻度逾50％，甚至近100％，銀行通路仍是決定壽險新契約排名的主要因素。

上半年壽險公司的業務員貢獻新契約保費2,192億元，占整體新契約保費的43％以上，比重提升，但上半年業務員貢獻的新契約保費較去年同期衰退近5％。

業務員新契約保費貢獻度，以國泰人壽的業務員最高，上半年就達 859億元，占國壽新契約保費的86％，也占整體壽險業務員新契約保費的近4成，國壽也是新契約保費前10名公司中，唯一銀行通路占其新契約保費不到2成的公司。

銀行通路市占第一名的壽險公司則是富邦人壽，上半年有549億元，占整體銀行銷售新契約保的21％，富邦人壽自家新契約保費62％來自銀行，來自業務員的則有32％；富邦人壽也是保經代通路市占率第一名公司，上半年就有54億元新契約保費來自保經代通路，在保經代的市占率也有24％。

銀行通路新契約保費第二名是南山人壽的368億元，但南山的業務員上半年貢獻新契約保費423億元，仍高於銀行通路的貢獻度，南山人壽業務員與銀行新契約保費貢獻度約53:46，剩下1％來自保經代。

中國人壽昨(18)日公布上半年獲利情況，累計前6月稅後盈餘27 .2億元；如以IFRSs新制為比較基礎，則較去年同期成長45％，每股稅後獲利1.14元。中壽表示，第2季並未積極實現資本利得，獲利應算持續穩健成長。

受惠於首季新台幣貶值下的外匯利率，及部分公司認列不動產收益，目前已公布上半年獲利的前6大壽險公司，即國泰人壽、新光人壽、南山人壽、富邦人壽、中國人壽及三商美邦人壽，上半年稅後盈餘就逾339億元。

不計IFRSs造成的前後財報變動數，則6大壽險公司上半年獲利較去年同期大幅成長176％左右。

中壽表示，首季新台幣貶值，在外匯上頗有收益，上半年中壽還增提6.4億元的外匯價格變動準備金；同時利率逐步上升，新投資的固定收益商品，投報率可顯著提升，第2季中壽並沒有特別實現有價證券利潤，獲利仍較首季增加6.4億元。

業績方面，中壽上半年新契約保費330億元，在業界中排名第4，同時中壽參股大陸建信人壽，今年上半年總保費收入40.8億人民幣，較去年同期成長46％，自結淨利潤為0.639億人民幣，較去年同期成長 256％，並已超過去年全年度淨利潤0.496億人民幣，未來可望對中壽獲利有一定的幫助。

今年首季南山人壽稅後獲利72.56億元，主要是不動產增值利益可認列近28億元，另外有外匯準備金沖回7.7億元，第2季增加獲利51億多元，是前6大壽險公司中，第2季獲利最多的公司。

其次是國壽第2季增加獲利38億多元，國壽今年除了每月可認列8. 3億元的不動產增值利益，今年上半年外匯操作也有顯著獲利，還額外增提38億元左右的外匯準備金，是所有壽險公司增提金額最大者，若加回增提金額，則國壽上半年獲利已破100億元。

由經濟日報與南山人壽共同主辦，永豐餘集團、中華航空贊助的「幸福大未來」—縣市幸福指數大調查活動，自7月初舉辦一系列徵文、短片、攝影比賽，獲得民眾熱烈回響，紛紛到幸福官網投稿，爭取高達15萬元的總獎金。

「在台灣的幸福旅程」短片比賽，民眾可將生活中的幸福片段拍成3-5分鐘短片，上傳至Youtube，再到幸福官網上線上報名，就有機會獲得獎金最高3萬元。

活動同時也開放報名「我的幸福時刻」攝影比賽，民眾只要任選一推薦城市，按下快門與我們分享你的小確幸，通過初選後再號召親朋好友按讚投票，就能與各界攝影好手一同角逐比賽前三名。

比賽即將於7月底截止報名，活動辦法與獎項可上「幸福大未來」活動官網：http://happy.edn.udn.com/查詢。

關懷受災保戶 緩繳機制啟動 保費最長可延至年底繳交，估計逾萬人受惠

蘇力颱風對台灣各地區造成不少災情，國內主要壽險業者紛紛啟動各項關懷機制，除了保單補發免工本費，更提供續期保費緩繳、受災戶房屋貸款本金緩繳等，讓在面對重建家園需要之際，保戶能先紓解資金壓力。

中國人壽、南山人壽提供保費應繳日在7∼10月的受災保戶，都能提出申請緩繳；三商美邦人壽更把範圍擴大至保費應繳日在5∼10月的受災保戶。

壽險業者表示，保費緩繳在天災過後的關懷措施最實際，雖然各家指定給予優惠的月數不同，可是緩繳期限最少3個月，最長甚至可到年底，估計受惠人數可達上萬人。

新光人壽則有提供房屋貸款本金寬延優惠，借款戶確因受災損致還款困難，可以房屋貸款「本金」寬延1年；國泰人壽也是相同作法，檢附村里長開立受災證明書，就能緩繳3個月房屋貸款「本金」。

台灣人壽作法則是針對房貸「利息」，只要受災保戶房貸應繳日在 7、8月，均能申請緩繳3個月，同時若有保單借款利息，一樣比照給予3個月緩繳期。

中國人壽強調，風災中身故或傷重不治的保戶，事故一經確認，不必經受益人提出理賠申請，就會主動優先處理給付相關事宜，相關的理賠需檢附文件可於給付完成後再行後補，且針對日額型醫療險，同樣比照辦理。

壽險業者指出，民眾若有購買人身保險，發生因颱風所致的死亡或傷害時，可檢視保單內容，向保險公司申請保險金給付。反觀，屬於財產保險，投保保單有包含因颱風、洪水所致損失，同樣能依契約條款約定，向保險公司請求給付。

金管會呼籲，除了民眾可主動聯絡保險公司，配合辦理災後理賠事宜，已要求業者積極瞭解保戶受災狀況，協助民眾處理保險各項服務。

南山人壽成立蘇力風災關懷小組，主動關懷保戶，給予協助，提供快速理賠服務，簡化理賠申請手續，只要身分、事故一經確認即行理賠，手續事後補辦即可。保戶保單收費地址位於中央災害應變中心公佈之受災地區受災地區，或已通過各縣市政府天然災難補助保戶都可申請。

受災保戶可先以傳真提出理賠申請，受理後將儘速審核、快速給付保險金，正本文件可後補。考量受災保戶無法親至服務櫃檯辦理保單事務，南山人壽提供到府關懷服務，來電電服中心，就有服務專員前往保戶住處協助辦理保單事務。相關服務可電詢24小時客服專線（0800）020-060。（孫震宇）

台灣社會人口老化和少子化情況嚴重，許多民眾開始警覺提早準備老年生活的必要，但在實際進行規劃時卻常忽略了因疾病，或意外而發生的長期照護需求。

行政院衛生署統計，65歲以上失能人口佔老年人口比率達16%，對照2012年國人平均壽命79.5歲，顯示國人在計畫退休藍圖時，長期看護險是不可或缺的一環。

倘若不幸失去生活能力需要長期看護，申請外籍看護平均每個月需要2萬元，本國看護更是高達5萬元以上，若入住護理之家等機構，平均每個月費用也需3至4萬元。

此外，日常生活所需的輔助工具如輪椅、氣墊、特殊衛浴器材等，要價約在3,500至1萬元之間，而紙尿布、手套和濕紙巾等，平均一個月要增加8,000元以上的開支，長期照護費用相當驚人。

此時如果有投保長期看護險，就能大幅減輕自己和家人的經濟壓力，享有更佳的醫護品質。

為補足民眾的保障缺口，南山人壽推出「幸福人生長期看護終身保險」，是全台唯一一張於長期看護險中將全殘納入長照給付條件的保險商品，帶給國人年老生活更安穩的依靠。

南山新推出的「幸福人生長期看護終身保險」除了將全殘列入長期給付項目外，還設計豁免保費機制，只要達一至六級殘廢程度或為長期看護狀態中，即可豁免續期保費而仍享有保障。

「幸福人生長期看護終身保險」也提供70歲以上保戶老年住院醫療免息保單借款，讓保戶不必為醫護和保費支出煩惱，安心接受醫療。

到了颱風頻繁的夏季，意外災情不斷傳出，對在外奔波工作的民眾，加保意外險可以為自己與家人增添一道保障。壽險工會資料顯示，2013年1月到5月意外險保險金額高達新台幣45億元。

根據衛生署6月公布的最新資料顯示，國人死亡原因中，事故傷害排名第六位，2012年身故人數超過6,800人，佔總體4.5％。

意外險是為防止事故傷害而生的保險產品，在所有商品中，意外險是費率最低的人身保險類型，保額新台幣一百萬元，年繳保費最低只需1,000元左右。保費也不像壽險保單，保費隨著投保年紀增加，而是以職業類型區分不同的保費範圍，一般而言，分為一般內勤（第一類）、一般外勤（第二類）、監工或技術指導（第三類）、現場操作工人（第四類）、營建工人（第五類）、飛航人員（第六類）、鎮暴警察（拒保類）等。

意外險判賠的認定條件必須符合「外來、突發、非疾病引起」等三大要件，通常可附加意外醫療保險合併使用。目前市場上的意外險產品類型，以年保費分為一年期、定期型和終身型保險。

以國泰產物提供的意外險產品方案來說，最基本的100萬保額，另搭配意外醫療費用，一天1,000元的住院保險金，一般內勤人員只需繳1,720元年保費。最高500萬元保額和一天3,000元住院費用，年保費是5,670元。

目前市場上的意外險保單產品，理賠範圍越來越多元，包含個人賠償第三人損失、傷害住院日額、醫療實支、加護及燒燙傷病房日額等意外醫療費用。

此外，各家產品特色不同，富邦推出外殘廢可免保費，國泰針對高危險職業軍人推出軍旅意外險保單，南山則是針對75歲以內的中高齡族群、推出長青族傷害保障，新光則有骨折意外險專案。民眾選購時，必須注意每家的方案，都有年齡和職業類別限制，保費金額差異很大，務必多加留心比較。

【記者陳美君／台北報導】蘇力颱風肆虐，全台陸續傳出災情，為協助民眾重整家園，台灣銀行等九大銀行推出天災救助與低利貸款，以農委會「農業天然災害低利貸款」為例，依災情嚴重程度公告額度，採固定利率1.25%計息。

蘇力颱風挾超大強陣風及豪雨襲擊台灣，全台多處地區受創嚴重，公股行庫配合政府救災，紛紛推出政策性優惠貸款。

中央銀行匯整資料顯示，包括農委會、經建會與經濟部中小企業發展基金，分別提供「農業天災低利貸款」、「農漁民天災現金救助」、「天然災害受災民眾建構或修繕住宅貸款」以及「天然災害復舊貸款」等優惠貸款專案。

大型壽險資金將決戰805。台北市財政局已補充公告，允許信義計畫區A25的BOT案，得標者可以委託或出租方式由第三人經營停車場，解決壽險業競標障礙，該標案8月5日截止收件，包括國泰人壽、南山人壽、新光人壽、富邦人壽及中國人壽都曾評估此案，預計競爭將相當激烈。

A25地上權被視為是信義計畫區最後一筆大型土地釋出，占地5,45 2坪，鄰松高路及松勇路，同時北市府也允許得標者在忠孝東路可有通道，更大幅提高此土地的價值。

目前國壽、富邦人壽、南山人壽及新壽都積極搶占信義計畫區土地，尤其是國壽若再拿下A25，在信義計畫區第一大包租公的地位可完全確立。

A25地上權是以BOT形式標售，底價180億元，得標者每年要依公告地價付約3％的租金，北市府也要求必須興建大客車停車場，且不能當成住宅開發，由於這筆土地與去年標售的世貿二館地上權案類似，因此市場上預估決標價格應在200億元以上，整體投資額則在300∼4 00億元間。

先前由於信義區A25是以BOT案標售，且要求一定要有大型停車場，壽險業者卡在促參法的規定，無法獨力投資。例如中壽先前就表示，若不能獨力去投資，恐會有一定的投資障礙。

但在行政院、金管會擴大解釋後，台北市府已補充公告，允許壽險業得標後，可以契約委託經營或出租方式，將停車場委由第三方經營，同樣能符合促參法的規定。

因此先前如新光金控副董許澎、南山人壽副董杜英宗都曾公開表示，已在評估A25案，另外如國壽及富邦人壽，更早就傳出密切關注A2 5案。

5大壽險公司可運用資金合計近10兆元，都有能力獨力搶下A25案，只是目前金管會仍未公布壽險業參與公共建設的速審方式，若8月5日要截標，有意參加的壽險公司必須先過董事會、確定相關投標規劃，再送金管會審查，目前大約只剩3周的作業時間。

南山人壽創立於1963年7月1日，由當時台灣知名的仕紳賢達共同出資成立，開幕時，當時擔任財政部長的嚴家淦也蒞臨剪綵，可見南山的成立是當時政經界的一大盛事。

南山人壽對產業的重要貢獻之一，是將過去的人情保險模式，轉入專業化經營，大幅提高保險從業人員的社會地位。1960年代，台灣壽險市場的模式，是一般人口中所說的「拉保險」，從業人員多為兼職的家庭主婦，透過親戚、鄰居販售人情保單。

1970年AIG投資接辦南山，引進國際專業訓練資源，招募一批擁有大專院校學歷、從未接觸保險也毫無人脈基礎的業務人員，成立DS業務部隊（Direct Sales），進行為期一年的業務基礎訓練，推出「陌生拜訪」的新銷售模式。

南山的DS業務部隊，為保險業務人員形塑了有別以往的清新形象，服務態度誠懇踏實，不糾纏強賣保單，為客戶量身規劃需要的保障。這些特質，逐步扭轉當時民眾對保險的看法，奠定南山獨樹一格的業界地位。

50年來，南山能在業界屹立不搖的重要原因之一，就是商品創新的能力以及敏銳的社會需求嗅覺。

早期意外險的銷售主要依附在車險之下，劃歸於產險公司，後來開放壽險公司銷售，也沒有受到重視，直到1970年，南山首先成立個人意外險業務部門，才為台灣的意外險市場帶來轉變。

首先是推出幾款低保費的意外險保單，一張只要5元，提供保額1萬元、受傷實支實付最高1,000元的保障，逐步打開社會對意外險的接受度。

除個人意外險，南山配合特定行業與族群的需求設計不同保單，例如全台第一張「警察保險」；為經濟弱勢族群開發第一張可個人投保的微型傷害險等。

E化到M化

抓緊時代需求

因應時代需求，南山在醫療險和理財型商品上各有創新表現。1975年首先推出癌症住院費用給付保險，同時南山也是第一家開辦重大燒燙傷保險、帳戶型長看險以及優體保單的保險公司。

1978年首先推出的增值分紅壽險特別條款，則是台灣保單分紅觀念先驅；南山也是第一家獲得財富管理執照的保險公司。

從E化到M化，南山不僅表現在商品上，也展現在服務的效率和深度上。自1989年就開始進行企業E化，開啟保險業電腦化新紀元；到2001年相繼建置自動化核保系統、線上快速投保系統等。

隨著行動工具逐漸普及，南山結合雲端科技，於2010年推出全方位且全年無休的行動智慧網，並於2011年率先推出行動服務櫃檯，用iPad即時協助臨櫃保戶查詢保單資訊。

隨著M化科技發展，南山於2012年推出行動投保通，為業界第一的互動式線上投保平台，提供保戶便利、即時的創新行動服務。

2008年對南山來說，是充滿變化的一年。母公司AIG集團受金融海嘯衝擊而爆發財務危機，被迫出售南山股權，短短三年內，是南山近年來最嚴重的低潮期。直到2011年股權移轉底定，潤成投資入主南山後帶來嶄新氣象。

潤成接手三個月後，南山新契約保費收入就由原本的第九名迅速衝回第三名，2012年總保費收入高達4,632億元，比前一年成長六成，稅後純益成長近六倍。

今年前五個月稅後純益更達52億元，寫下台灣第一家大規模由完全的外商公司轉變為100%本土企業的成功傳奇。

新南山的一大特色就是強調溫暖理賠，特別重視從客戶的角度出發，為保戶爭取最大權益，展現出與眾不同的企業文化。

南山人壽副董事長杜英宗指出，保險是關懷的事業，許多保險公司想盡辦法不賠，但南山卻是想盡方法理賠，希望不僅能給保戶依靠和保障，也能帶給保戶幸福與溫暖。

例如有位罹癌保戶逝世時保單已過期，按照法規是無法進行理賠的，但南山卻想辦法從保戶過去的醫療紀錄中，找出過去進行穿刺檢查時已發現罹癌，而那時保單是有效的，因此可以在符合法律規定的情況下進行理賠。

勇於實踐給保戶的承諾，讓南山創下申訴率僅萬分之0.07的標竿紀錄，更連續11年勇奪現代保險雜誌最佳理賠殊榮，寫下保險業實踐企業承諾的典範。

在地深耕

活絡地方經濟

秉持永續發展的經營理念，新南山也致力於在地深耕，希望集結地方資源和力量，協助城鎮活絡經濟。例如連續兩年與台東縣政府合作「台灣國際熱氣球嘉年華」、連續兩年贊助「宜蘭國際童玩節」、與彰化縣政府合辦「台灣燈會」等。

而各地通訊處同仁也會自發性投入地方活動，提供免費借用單車及觀光導覽服務來行銷在地特色，透過企業之力協助地方觀光及經濟發展，跟地方共榮共享。

此外，還特別與經濟日報共同推動「幸福大未來」系列活動，希望透過「縣巿幸福指數」及「幸福論壇」等議題發酵，搭配全台各分公司企業資源的通力合作，提醒社會大眾進一步關心我們的生活與環境，省思對幸福未來所應做的努力。

杜英宗宣言，南山要做保戶幸福的捍衛者。在這樣的目標下，南山每年發起台灣罕見的大規模全國義工日及全國義賣日活動，每次都有超過上萬人參與。

在一年兩場大型活動之外，南山更組建義工大隊，平日持續深入社區進行各項關懷服務，201

南山人壽董事長郭文德表示，未來南山人壽將發展成區域型的壽險公司，進軍大陸及東南亞；同時，積極擬定五年計畫，希望新契約保費收入及總保費收入，未來五年平均年成長能接近10%。

以下是郭文德接受訪談記要：

記者問：南山人壽50年來，曾經歷過哪些瓶頸與挑戰？

郭文德答：這50年下來，遇到的瓶頸跟挑戰太多了。我大概分成兩個階段，台灣保險業剛發展是透過人情，只有南山採取專業經營，第一個遇到的困難與挑戰就是，各保險公司紛向南山挖角，這一挖就是十幾二十年，沒有停過。

南山不但不挖角還要更專業，結果南山愈挖愈壯，愈挖愈強，從保單品質、獲利能力及業務人員等，都是正面成長，都沒有受到影響。

另一個就是新南山改組後，客戶對公司不信賴，以及員工不安，面臨非常大的挑戰。新經營團隊決定採取安定為主，讓大家感到安定有信心、有希望，經過二年來的努力，現在情況已大幅改善。

問：能否談談未來海外布局？

答：南山長期一定要成為區域型的壽險公司，包括人才的運用、技術傳承，大陸台商很多也是南山的客戶，也需要服務，未來會向大陸及越南等東南亞地區發展。

問：大股東是否訂定時間表，要求經營團隊何時要將虧損彌補完？

答：大股東包括尹先生（尹衍樑）、蔡先生（蔡其瑞），他們對經營團隊都是充分授權與信任，透過董事會有效監督與輔導，已做得非常好，目前專業經理人可充分發揮，董事會與經營團隊配合得很好。

大股東並沒有要求何時將虧損彌補完，過去二年虧損200多億元減到累計虧損139億元，現在虧損逐漸填平中。

問：對下一個50年的期許？

答：談下個50年太遙遠了，但公司經營最重要是要有五年計畫，必須要預測得相當專業，要想辦法在五年內掌控大環境是如何，才能訂出策略，並逐年訂出目標。

希望不管是新契約保費收入或總保費收入，未來五年平均年成長最少要成長10%以下，但不能接受負成長。

另外，未來利差損要縮小，五年內利差損一定可以轉正；費差損也希望能逐漸改進，五年內轉正的可能性非常高；死差益則希望持續提高。

有壽險教父之稱郭文德，在壽險業長達52年，在南山人壽工作超過40年，幾乎是一手扶植南山長大茁壯；他強調，做保險沒有景氣不景氣的問題，也沒有悲觀的權利，勉勵年輕人「樂觀就會有希望」。

郭文德曾任美國國際集團副總裁等職，1960年擔任馬來西亞友邦保險公司發展部經理，1970年南山改組時加入，歷任副總經理、常務董事兼總經理、副董事長兼執行長等職。

企業經營常受景氣影響，但郭文德說，做保險沒景氣不景氣，不能說不景氣就不賣，沒有權利悲觀；台灣成功的年輕人都是樂觀的，樂觀的人就有希望，如果整天抱怨、悲觀，有機會給你也會搞砸掉。

郭文德認為，壽險產業是最敏感的產業，因牽涉到各行業、各層面，一般人也可以投保，分布的市場很廣泛，保險公司經營有一個循環。

現在保險業的循環是，低利率、薄利潤的循環，未來利率可能會慢慢往上，所以完全要看循環在哪裡，政策就要改變。

因此，在財務面要努力讓保費資金成本控制低一點，投資報酬率好一點，還要考慮安全性，現在很多壽險公司海外投資都在40%以上，避險要做得非常有效率、專業，不要讓避險成本增加。

南山人壽資產規模已超過2兆元，隨著保費成長，資產也會成長，郭文德認為，保險公司不只要追求保費成長，更要注意業務、資產及投資品質。

壽險業上半年新契約保費收入 (FYP)較去年衰退2成。受到南山人壽停售部分保單、國泰人壽投資型保單控管銷售等因素衝擊，壽險業6月新契約保費估計約770∼790億元，較去年同期衰退逾40％，上半年壽險新契約保費合計則約5,080∼5,100億元，較去年同期衰退2 0％。

壽險業者指出，今年全年壽險新契約保費收入，恐難「保兆」，不太可能突破兆元。

合計上半年壽險新契約保費，以國泰人壽的996億元左右，拿下冠軍，富邦人壽則是892億元。

但因去年有兩次保單停售效應，且今年各家都在衝刺保障型、分期繳商品，國壽上半年新契約保費約較去年衰退27％，富邦人壽則是衰退44％，南山人壽上半年新契約保費也比去年同期衰退16％左右。

首季新契約保費快速成長的南山人壽，新契約保費排名原本已坐二望一，但第2季停售部分在銀行通路具競爭力的保單，6月單月新契約保費約91億元，排名單月第3，累計上半年新契約保費803億元，同樣排名第3。

上半年中國人壽以330億元左右的新契約保費，排名業界第4，較去年同期微幅衰退5％左右；法國巴黎人壽今年投資型保單銷售成長快速，上半年達285億多元，較去年同期成長近62％，是今年少數新契約保費大幅成長的壽險公司。

另外如剛上市且今年慶祝20周年的三商美邦人壽，今年新契約保費相對積極，上半年有238億元，排名業界第6名左右，較去年同期則成長45％。

6月新契約保費應是由富邦人壽的191億元奪冠，富邦人壽從4月開始連續3個月拿下單月新契約保費第一，主要是富邦推出的躉繳7年期養老險及利變養老險，內部報酬率(IRR)都在1.9％以上，在大型壽險公司中較高，因此在銀行通路賣得不錯。

整體來看，今年上半年仍是以投資型保單、躉繳養老險為新契約排名的主力，但各家壽險公司也開始追求分期繳、能提升隱含價值(E V)的保單，壽險業者希望下半年能有人民幣傳統保單推出，今年新契約保費才有機會續破兆元大關。

根據理財認證協會的統計，目前除了銀行約有8,000名理專，全國合計壽險及證券等公司，共有1萬多名理專，其中取得CFP認證資格者約1,200多人，占比尚不到20％，該協會指出，後續還有很大的可開發空間。

蔡友才指出，金融業即將進入「後QE時代」，產品取向將和過去不同，理財專業認證未來更將成為推動財管業務的利器。

根據理財認證協會統計，除了銀行之外，壽險公司也一直投入財管專業認證的動作非常積極，其中，尤以國壽、南山、中壽等3大壽險公司最具代表性。

各大金控旗下理專目前取得CFP、AFP認證人數依序為富邦金、國泰金、南山人壽、元大金、兆豐金、永豐金、台灣金、中信金、合庫金，上海銀行則名列第9，蔡友才指出，包括兆豐、台銀、國泰、富邦等，都有給予經費補助，以及更多升遷機會，鼓勵內部員工報考。

蔡友才表示，除了壽險，現在證券業已開放可跨足經營財管業務，他將與券商公會理事長、兆豐證券董事長簡鴻文商討，將理財認證制度推廣到券商公會，乃至全體券商，跟銀行、壽險一起推動理財認證制度。

蔡友才強調，該認證制度非常要求道德紀律，若理專出現違規，短則1、2年，長則5年以上都不能使用原本考上的CFP認證執照。

且要取得CFP及AFP認證，除了要上240小時以上的訓練課程，每2年還要再接受30小時的訓練課程，以隨時更新專業。目前兆豐金員工報考多以科長及副科長級主管為主，兆豐銀更有一名50歲左右的分行經理已考上CFP。

債市利率反彈，壽險業5、6月大量贖回國內外基金。據統計，單是 6月已公告部分，壽險處分基金規模就超過新台幣930億元，若加計5 月、7月仍在持續賣出金額，估計壽險此波贖回基金規模，至少超過 1,500億元。

金管會表示，這波公債殖利率反彈，國內確有幾家壽險公司影響較大，但對基金投資是否太過於短進短出、投資流程是否合乎規定，將請證期局、保險局同步了解狀況。

壽險業者表示，貨幣型基金多是資金停泊之用，每月新契約保費來來去去，贖回貨幣型基金再買入，是現金調度一貫作法；但6月的確因為利率大幅反彈，造成基金價格大幅變動，為了避免損失擴大，因此6月份大量贖回基金。

以6月來看，富邦人壽處分基金總金額即高達新台幣509億元，名列壽險公司第一名，其中多數是境外高收益債基金、新興市場債基金等，約處分391億元；另外118億元則是處分國內投信發行的基金。

且就富邦人壽公告計算，6月富邦人壽處分基金共計實現虧損新台幣13億元；由於富邦人壽同時也處分一些國內外股票及債券，單月實現有價證券仍獲利25億元，加上其他基金配息有15億元，所以6月稅後仍獲利22億元。

國泰人壽6月也處分基金達157億元，其中有97億元左右是境外高收債或新興市場債等基金、另外約60億元則是國內投信基金，就國壽公告的處分損益來看，贖回157億元的基金有1.96億元實現獲利。

另外，6月份如遠雄人壽、南山人壽都有大量贖回基金的情況，處分金額各為108億及86億元，中國人壽、全球人壽、中信人壽等也都有14∼40億元不等的贖回金額，加上處分基金如未達未達3億元即不必公告，估計6月壽險業處分基金金額可能就逾新台幣1,000億元。

壽險業者表示，這些基金投資大多放在「備供出售」項下，且債券或貨幣型基金對利率也極為敏感，6月利率反彈，價格即有巨幅波動，若不趕快採取動作，可能出現更大的虧損，甚至會損及淨值。

去年有些壽險公司即看好高配息型基金，大量投資，有公司甚至去年就加碼近新台幣千億元，這波利率反彈的基金逃命潮，從5月就已開始，但7月利率仍上揚，因此部分壽險公司也還在處分基金，3個月下來，贖回金額恐超過1,500億元。

金管會昨火速同意壽險業得擔任公辦都更案的實施者，壽險公會理事長許舒博讚許金管會的行政效率及果決；同時表示，都更案與地上權案一樣有商機，壽險公司對優質個案絕對有興趣，且願意投入長期資金，進行完整開發。

壽險業者表示，土地開發本就是壽險業的專長，若能擔任都更實施者，將可提高參與競標意願，如南港調車廠、華光社區等，大型壽險公司都有意願，主要是面積相對較大，開發商機可期。

但業者表示，有些公辦都更案除了興建商辦、商場外，也應該興建住宅，才能提高整體的投資報酬率。

據了解，上周五許舒博與壽險業者與金管會副主委王儷玲溝通時，新光人壽、富邦人壽等即建議應可開放壽險業擔任公辦都更實施者，否則財政部多項都更標案，壽險業無法獨力競標，必須搭配其他建商或合夥單位，恐降低投標意願。

大型壽險業者如國泰人壽、新光人壽、南山人壽、富邦人壽等，都表示有意願投入公共建設及公辦都更案，且強調有都更整合開發能力，若金管會同意，即會評估相關標案。

但也有壽險業者表示，金管會既已開放壽險業擔任公辦都更的實施者，對於壽險業者自己持有、不必再收購周邊土地的舊有大樓，是否也可准許擔任都更實施者，提高不動產投資報酬率。