台指期 中性偏空看待 |元富期貨

台股昨（26）日以小高開盤後，雖又再回測低點，但在午盤過後，低接買盤進場，帶動跌勢收斂，技術面上形成一根具下影線的小紅棒，成交金額縮減至2,100餘億元；期貨商指出，微軟與谷歌盤後公布財報，雲端業務優於預期，激勵相關個股上漲，但建議台股以選擇權方式保守操作。

元富期貨表示，就技術面觀察，台指期昨日呈現開高震盪格局，盤中指數雖然有再次下殺，但幸好低檔承接買單進駐，收斂指數跌幅，終場小跌14點、以黑K棒留下影線作收；目前指數位於季線之下，短中期均線轉為下彎，因此在指數止穩前，短線建議先以中性偏空看待為宜。

價差方面，台指期正價差縮至0.37點，電子期轉為逆價差0.11點，金融期轉為逆價差1.28點，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單減少1,454口至2,934口，其中外資空單加碼超過多單加碼，淨多單減少1,006口至5,565口；十大交易人中特定法人全月台指期淨多單增加570口至4,646口。

昨日外資現貨賣超，期貨淨多單進一步縮減，自營商選擇權淨部位目前並無明顯多空方向；近月選擇權籌碼為中性格局，賣權OI小於買權OI差距為1萬餘口，買權OI增量略大於賣權OI增量；周選擇權方面，買權OI增量積極大增，目前選擇權空方力量較大。

永豐期貨指出，選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在16,300點，賣權未平倉最大量集中在15,000點，全月未平倉量put/call ratio值由0.75升至0.87，VIX指數下跌0.16至15.94，整體選擇權籌碼面偏多。

群益期貨認為，外資期現貨同步做空，自營商選擇權中性格局，周選擇權為偏空格局，整體籌碼面偏空；技術面上，昨日收具下影線小紅棒，有機會稍有撐，但上檔壓力大，短線台股以選擇權方式保守操作。