擁技術面、籌碼面雙優勢 台指期短期中性偏多 |元富期貨

隨國際股市全面大漲，台股25日開高走高，終場重返季線，收在16,595點，上漲257點，台指期更大漲294點，以16,585點作收，專家表示，台股量價齊揚站上季線，擁技術面及籌碼面優勢，搭配新台幣升值態勢，短線可以中性偏多看待。

價差方面，台指期逆價差縮至11.67點、電子期逆價差縮至0.6點、金融期逆價差縮至2.77點。在籌碼面上，三大法人25日買超46.9億元，其中，外資賣超11.8億元，但在期貨則是空單減碼超過多單減碼，淨空單減少1,326口、至22,944口。

元富期貨就技術面觀察，台指期25日呈現開高走高格局，指數跳空上漲後，延續24日的多方走勢繼續向上攻高，重新站回16,500點關卡，終場以紅K棒作收、日K連三紅。目前指數成功站回季線，且短期均線轉為上彎，因此以中性偏多看待為宜。

群益期貨也表示，台股量縮整理後往上突破，目前有利加權指數再挑戰萬七關卡，短線以震盪偏多格局看待台股。

在自營商選擇權淨部位上，25日以買買權和賣賣權做增量布局。近月選擇權籌碼為偏多格局，賣權OI大於買權OI之差距為五萬八千餘口，買權OI增量依舊不足。周選方面，買權OI往上履約價做翻移退守，目前選擇權多方往上表態。

選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在17,000點，賣權未平倉最大量集中在15,200點。全月份未平倉量put/callratio值由1.32升至1.48。VIX指數下跌2.08至25.85。永豐期貨認為，整體選擇權籌碼面持續有利多方上攻。

整體籌碼面來看，群益期貨表示，外資期現貨中性布局，自營商選擇權中性偏多，月、周選偏多態勢，整體籌碼面中性偏多格局。