康全電訊IPO+華為轉單 14檔網通股轉強

康全電訊9月23日掛牌上櫃，華為禁令15日生效，易立信、諾基亞 有望搶食華為5G基地台大單，包括東典光電（6588）、東訊（2321） 等14檔網通股，14日股價跌深反彈。法人分析，網通股原本深受大陸5G建設緩建消息影響，14日股價轉 強的原因，主要有三：一是即將掛牌的櫃買新兵康全電訊將以45.24 元掛牌上櫃，受惠新冠帶動寬頻需求增加、營收增長，可望點火網通 設備股，而母公司訊舟持股逾四成，也可望母憑子貴。其次是政府扶植本土5G產業鏈，往後將補助電信公司採購國產基地 台設備共56億元，對於本土小型基地台業者受益最大。三是華為禁令即將於15日生效，市場預期，瑞典易立信和芬蘭諾基 亞是美國華為禁令下的最大受惠者，轉單效應有望使代工的台灣網通 業者連帶受益。法人舉例說，台揚行動寬頻產品RRH客戶以諾基亞為主，屬諾基亞 5G概念股，正文、明泰、啟碁、合勤控等也可望沾光。法人分析，從基本面來看，網通類股8月營收包括零件類股優於預 期，網通設備大致符合預期，光通訊類股營收低於預期。展望第四季，預估光通訊類股營收季增幅度轉弱，網通類股整體營 收預估季持平到季增個位數，維持高檔，零件類股因基期偏高，將出 現季減。整體來看，網通類股在第四季仍有旺季行情可期。國泰證期 經理蔡明翰指出，蘋果今年秋季發表會將在台灣時間9月16日凌晨一 點展開，近期電子股慢慢轉強，是否此一消息對於相關族群為正向因 子，可以觀察。另外，華為的禁令實施在即，相關個股能否演出利空出盡，也是近 期觀察的重點，若二者表現偏向正向，電子股有機會帶領大盤再創新 高。