手機、消費性需求不如預期 集邦：NAND Flash Q3價跌5％內 |集邦科技

根據集邦科技記憶體儲存研究DRAMeXchange調查，儘管消費性產品 及智慧型手機受到新冠肺炎疫情衝擊導致需求下降，但雲端服務、遠 距教學等需求同步催生，加上部份客戶因擔憂供應鏈中斷而提前備貨 ，促使NAND Flash市場在第一季與第二季呈現缺貨。整體而言，目前 需求以固態硬碟（SSD）占最大宗，與手機、消費性較相關的eMMC、 UFS、NAND晶圓（wafer）市場較為冷卻。

集邦科技分析師葉茂盛指出，當前為NAND Flash第三季議價的關鍵 時刻，初步觀察因新款遊戲機的年底上市計畫不變，首次轉進SSD的 備貨也始於第二季下旬，第三季將迎來需求高峰；而Chromebook受惠 日本讓所有中小學生都擁有電腦的GIGA School計畫及歐美標案續強 的挹注，銷售動能仍然表現強勁。

然而，各國逐漸實施解封後，由疫情衍生的急單效應開始趨緩，其 中上半年需求最旺的企業用固態硬碟（Enterprise SSD），受到伺服 器品牌調控半成品庫存與資料中心建置時程延遲影響而下修，商務筆 電需求也逐漸持平，預期第三季採購端可能採取保守策略。至於在第 二季面臨需求低潮的零售端和智慧型手機，第三季需求將稍微反彈， 但是動能較去年疲弱。集邦預估，NAND Flash平均價格第二季上漲5 ∼10％，第三季平均價格則觸頂反轉，預估將下跌5％以內。

由於供給端整體位元增長幅度並未受到疫情有所衝擊，當前各家供 應商庫存水準仍健康，預期第三季整體市場將由供貨吃緊轉為供需平 衡，主要NAND Flash產品價格將會出現持平或微幅調降。至於價格敏 感的NAND晶圓市場，在面臨模組廠需求仍低的狀況下，第三季可能出 現較明顯的單月跌幅。

集邦也同步預估第四季狀況，當前討論度最高的遊戲機及Chromeb ook備貨動能將轉弱，商務筆電需求則預期衰退。此外，伺服器、資 料中心業者持續調整庫存，採購動能屆時恐未恢復。儘管零售端及智 慧型手機市場將會恢復並呈現季度增長，但無法填補SSD需求下降的 缺口，預期NAND Flash各類產品合約價的跌幅將持續擴大。