台股修正 防禦型基金抬頭

台股4月來修正超過千點，電子股哀鴻遍野，資金轉向金融、原物料、民生必需等產業。投信法人表示，受美台升息、通膨高漲、美股急殺、台灣本土疫情再次爆發等影響，台股氣氛偏向觀望，建議將部分資金配置於金融、傳產為主要部位的防禦型台股基金、ETF。臺灣證券交易所統計，3月底時，集中市場加權指數在17,693點，當時航運、塑膠、玻璃、水泥、金融保險等類股指數殖利率領先大盤的3.9%，殖利率水準落在4%~9%之間。4月來，台股快速修正，宜留意整體投資風險，但也要留意股價大幅修正，反將推升整體殖利率，投資吸引力高於3月底，提供更佳的逢低布局機會。就產業循環來看，永豐投信分析，台股第2季進入電子產業淡季，電子族群面臨震盪，反觀金融股營運將受惠升息政策，傳產股也則有抗通膨題材，此外，金融、傳產每年都會在股東會、除權息前掀起一波除息行情，而近期股價修正推升殖利率，將帶動投資與存股需求。目前台股型基金多數偏向電子股，以金融、金融為主的較少，但有部分投信看準新投資機會，陸續推出新商品，基金有兆豐投信的兆豐台灣金傳精選股息基金，ETF則有永豐投信將於5月推出永豐優息存股（00907）ETF。永豐優息存股ETF主要追蹤臺指公司「特選臺灣優選入息存股指數」投資，指數藉由每年年中公佈的股息數據進行年度成份股調整，調整頻率一年一次，整體投資聚焦符合四大存股要件標的「產業、公司、獲利、配息」相對穩定的成份股，永豐投信強調，該指數提供存股族能夠長期且持續性存股標的，而非經常換股、跟風投資，將存股投資簡單化。近期內、外部經濟變數影響大，台股月線、季線、半年線同步進入下彎修正。法人指出，台股面臨調整期，操作難度提升之際，政策面、價值型等題材相對勝出。