台韓股 淪外資提款機 |摩根投信

全球疫情再添變數，外資上周在亞股賣多買少，只小幅買超三個市場，分別是對中國大陸買超18.2億美元、印尼及菲律賓都不到1億美元。在賣超方面，台灣首當其衝，遭賣超16億美元，南韓也失血5.9億美元。亞股上周普遍收黑，只有印尼及馬來西亞收小紅。

今年以來，陸股及印度仍是外資的最愛，分別吸金366億、74.7億美元，印尼也有13.3億美元的淨流入。在賣超方面，韓股及台股仍是外資在亞股的兩大提款機，失血金額進一步擴增到194億、159億美元，但這兩大股市今年來漲幅分別達12.2%、18.1%，在亞股中名列前三名。

摩根投信市場洞察團隊環球市場策略師林雅慧表示，儘管上周亞股表現普遍不佳，但現在市場關注的是第2季企業財報，只要財報出現樂觀訊號，股市還是有向上的空間。按照目前已公布的財報來看，多數歐美企業第2季獲利仍優於預期，有助於全球經濟持續復甦，也有利於亞洲企業的獲利。

林雅慧指出，短期內亞股的表現將相當分歧，中國大陸、日本、南韓及台灣等可持續受惠於電子業供應鏈或電子產品出口，建議投資人優先布局；等到亞洲的疫情受到控制，以景氣循環股為主的東協與印度投資機會多。

群益亞太新趨勢平衡基金經理人楊慈珍表示，疫情在印尼、越南、泰國、菲律賓等地持續延燒，近期疫情控制情況仍是市場關注焦點。由於不確定性仍在，預料亞太股市仍將震盪，操作上建議分散配置國家和產業別，以降低波動，類股可留意非核心消費、原物料及工業等景氣循環股。

台股延續高檔震盪格局，安聯投信表示，電子股在晶圓代工廠毛利略低於預期下，短線面臨整理壓力；部分傳產股則受到較多利空消息及短線漲多壓力，出現回檔修正。盤面上缺乏主流股撐盤，維持整理格局。

保德信高成長基金經理人葉獻文分析，台灣外銷訂單連16紅，第2季及上半年金額同創歷年同期新高。全球經濟穩健復甦，下半年進入消費性電子新品備貨旺季，第3季接單動能可望續強，資金有逐步回流電子股的態勢。