台股吸金 稱冠亞洲 |摩根投信

伴隨美國10年期公債殖利率下滑，通膨議題與聯準會的提早退場似乎不再是市場焦點。不過，市場緩和的情緒並未減緩股市的波動度，類股輪動持續加速，東北亞股市與高股息股票也再度吸金，其中，上周台股獲外資買超17.8億美元，金額不但遠遠超過亞洲其他股市，今年來累計漲幅也高居亞股之冠。

根據統計，上周外資買超台灣股市17.8億美元，儘管只帶動大盤上揚1.3%，但台股今年來截至16日累計漲幅已高達21.4%，是亞洲各地股市中唯一漲幅突破20%以上的市場。

全年吸引外資淨流入金額最大的中國股市，今年來滬深300指數卻下挫2.2%，反映中國股市與外資動向沒有必然的正相關。

不過，以上周資金流向來看，除了越南與菲律賓，其餘亞股全面上漲，可見亞股資金流向與投資氣氛已開始出現好轉。

摩根投信市場洞察團隊環球市場策略師林雅慧表示，美國10年期公債殖利率在16日已下滑到1.3%左右，可見Delta變種病毒可能引發的疫情擴散，已讓市場降低了美國通膨預期，以科技股為首的成長型股票再度受到經理人青睞。

根據美銀美林最新全球經理人調查報告，經理人在6月已大幅配置科技股，儘管這並不代表科技股將因此轉守為攻，但至少可證明在景氣循環股急漲的情況下，科技股的價值優勢已重新獲得部分經理人關注。

林雅慧指出，下半年景氣循環股還是相對看好，至於以科技為首的成長股，獲利能力還是居各主要產業之冠，但若要完整地參與科技企業的獲利成長，投資人的投資期間最好設定在三年以上，才能享受科技股在長期獲利面上的回報優勢。

群益亞太新趨勢平衡基金經理人楊慈珍分析，全球總經數據持續回升以及晶片短缺情況好轉，支撐亞太股市表現，惟目前價值面偏貴壓抑指數上漲空間，短期亞太股市震盪整理的可能性高，操作上建議採國家別和產業別分散配置策略，類股方面留意可選消費、原物料及工業等景氣循環股表現。