外資賣超 亞股失血 |摩根投信

外資上周在亞股轉買為賣，唯一買超市場為越南，小幅買超0.08億美元。在賣超方面，台股失血近9億美元最多，再來是中國大陸遭賣超7.8億美元，結束連九周的買超，南韓也失血5.9億美元。不過，越南上周強漲近2%，馬來西亞、台灣及南韓上周也都收紅。

今年以來，陸股及印度仍是外資的最愛，分別吸金324億、79.7億美元，印尼也有11.2億美元的淨流入。其他股市全是淨流出，以韓股及台股最嚴重，失血金額進一步擴增到166億、126億美元，但這兩大股市今年來漲幅逾一成，在亞股中名列前茅。

摩根投信市場洞察團隊環球市場策略師林雅慧表示，通貨膨脹預期升溫，已讓美國聯準會（Fed）公開表示提早退場的可能性。不過，即使如此，仍不會改變風險資產利多的趨勢。亞股短期波動，但基本面仍佳，後市仍看多。

摩根太平洋科技型產品經理張致寧指出，大陸股市自2月以來的修正之後，估值已重新變得有吸引力。

今年前五月北向淨買入金額已逼近去年全年流入總額，滬深兩市的融資餘額與公募基金的募集規模也顯著回升，這些指標都代表散戶信心好轉，有利陸股的長期投資。

群益亞太新趨勢平衡基金經理人楊慈珍表示，疫情不確定性猶存、變種病毒來勢洶洶，加上多數新興亞洲國家疫苗覆蓋率仍待提升、科技業缺料、通膨升息疑慮等因素干擾，短線新興亞股預期將維持區間整理。但中長期來看，經濟最差狀況已過，搭配各國政府在疫情管制及經濟刺激政策上仍不鬆懈，有助亞股後市。

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，時序進入下半年，可關注伺服器、網通、IC載板、印刷電路板（PCB）、功率元件、IC設計等族群，但上半年表現亮眼的面板可能轉弱。

在非電部分，運輸股因需求強勁表現持續亮眼，企業支出回升概念股也有表現空間。

保德信高成長基金經理人葉獻文分析，就技術面來說，台股持續維持多頭局面，但類股輪動快速，資金又屢屢湧向特定族群。

未來量能變化、電子股是否重回主流、當沖占比是否下降等，將是本波觀察重點。