亞股吸金 陸股最受寵

外資上周重返大型亞股，買超東北亞及印度，以中國大陸股市吸金16億美元最多，再來是台股的9.8億美元、南韓的5.6億美元。東協則普遍淨流出，以印尼失血2.6億美元最多。今年以來，陸股以172.9億美元的淨流入居冠，再來是印度的53.7億美元，是唯二仍有淨流入的亞股。在賣超方面，南韓今年來遭賣超237億美元最多，再來是台股淨流出201.9億美元，但是這兩個股市今年來的漲幅分居亞股第二、三名。摩根投信環球市場策略師林雅慧分析，最近地緣政治變數增多，但美國聯準會（Fed）上周主張把目前的利率水準延續到2023年，加上企業獲利優於預期，都讓全球經理人對市場展望比先前更樂觀。即使有美國總統大選的變數，卻是長期投資的絕佳考量點，分散投資仍是最佳策略。摩根中國A股型基金產品經理張致寧認為，中國大陸十一長假與光棍節等節慶即將來臨，在金九銀十的效應提振下，中國大陸景氣復甦動能有望加快。在增量資金與旺季效應的雙重加持下，預期陸股在第4季持續有表現空間。群益亞太新趨勢平衡基金經理人楊慈珍也認為，亞洲各地復工腳步持續，經濟數據緩步回溫，第2季企業獲利小幅優於預期，也帶動外部資金回流，帶動股市震盪向上。後市來看，各地疫情發展、經濟復甦力道是否延續、美中局勢變化等發展仍須關注，市場波動難減，看好消費、資訊科技、醫療保健、防疫物資題材。台股方面，安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，全球寬鬆貨幣政策延長，將持續支撐股市。雖美中摩擦、美國大選及疫情等因子仍將影響市場，但從企業獲利、經濟復甦等基本面來看，具有新應用利基的相關台灣企業供應鏈因符合成長趨勢。不畏外資賣超，越南上周逆勢上揚逾1%。中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示，在越南前八個月的出口中，占比最高的前兩項目分別是手機及零件組、電子產品及電腦組件，兩者合計超過一半，成為越南轉型「科技代工國」的另一明證，貿易戰受惠國的效應持續發酵。