掌握兩畝田策略 樂存退休金 |景順投信

勞保、勞退不足支應退休生活，全球經濟又被疫情打壞，法人建議 ，面對一個波動性高、心態保守的年代，宜透過「兩畝田」策略來分 進合擊，啟動退休金累積大計。

景順投信指出，退休理財較佳的做法是採多元資產的投資方式，主 要可分為「目標風險」和「目標日期」兩種策略，其中目標日期在投 資人設定好退休的目標日期後，由經理人依不同人生階段的風險承受 與收益需求特性，自動調整投資組合中的風險比重已逐漸成為退休金 投資的主流。

景順投信指出，景順2030優享樂活退休組合基金就將傳統目標日期 策略再升級，透過結合「成長型資產」與「目標到期型資產」的兩畝 田動態配置策略組合來守護退休資產。

「第一畝田」是用成長型資產累積，投資標的為全球ETF，且維持 股七債三配置，股市扮演攻擊性角色，像是美國大型股ETF、新興市 場股票ETF等；另外三成是固定收益部位，例如企業債ETF、高收益債 ETF等，可適時緩和整體投資組合波動，為資產繫上安全帶。

景順投信指出，成長型資產就像農夫的角色，透過全球多重資產的 ETF播種耕耘，隨著經濟週期起伏，賺取股債在經濟週期中的紅利。 但因持股部位最高七成，就算遇到景氣循環、經濟疲軟，仍有三成債 券部位可當作資產避風港。

第二畝田則是目標到期型資產，目標到期型資產具備保存收益特性 ，類似穀倉的角色，由第一畝田農夫播種耕作、耕耘獲利後，再透過 第二畝田、即穀倉角色進行在途中收納並穩定投資組合的獲利，並在 抵達終點時，將波動降至最低，就算退休前市場出現黑天鵝，也不擔 心財富轉眼一場空。

群益全民退休組合傘型基金經理人林宗慧表示，目標風險組合基金 是民眾可作為退休理財核心部位的首選，這類產品的優點在於，目標 風險的設計是在限定風險水準（積極、穩健、保守）的前提下，進行 投資組合配置。

當市場整體波動風險隨多空環境而起落，基金的股債投資配置也會 因應做調整，而組合基金的好處為透過專業投資團隊來篩選合適的基 金，同時也帶來風險分散的好處。對投資人來說，僅需依照自身的風 險屬性和需求來選擇投資風格相對應的目標風險基金，是省時、省力 又具效率的存退休金方式。