外資撤離亞股 台韓重傷 |摩根投信

美中貿易再生矛盾，加上疫情出現二次感染，外資進一步撤出亞股。上周除了中國大陸力守5.7億美元的資金淨流入、越南小幅流入近1億美元之外，其餘亞股全失血。尤其南韓及台灣都遭外資賣超逾16億美元最多，且已連兩周遭調節。

今年以來，陸股獲外資買超逾60億美元，仍是外資唯一買超的亞股。在賣超方面，台股及韓股都失血204億美元，再來是泰國的57億美元、印度的47億美元。

摩根投信環球市場策略師林雅慧表示，疫情爆發以來，大陸官方積極為市場挹注流動性，搭配一連串大規模的財政措施。在疫情可望「先進先出」的高度預期之下，外資對陸股的態度相較其他亞股更正面看待，反映在資金流向上，國際資金已連續十周大舉加碼。

林雅慧指出，產業獲利表現分歧，類股輪動，主動管理重要性提升。各行業受疫情影響及結構性轉變不同，尤其是線上購物、金融及教育等消費習慣轉變，可留意相關行業，現階段偏好獲利能維持正成長、有可能增加資本支出的科技及醫療保健等產業。

群益投信指出，東協地區上半年經濟可能衰退，但部分國家疫情趨緩，加上各政府持續推出刺激政策，有助經濟下半年走出谷底，中長期表現仍可留意。現階段可留意疫情受惠標的，如印尼的草藥類股、馬來西亞的手術手套公司、受惠於電子商務興起的電信類股等。

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，歐美疫情趨緩，4月上市櫃企業營收表現正面，台股雖有漲多拉回現象，但整體來說多頭格局仍在。隨著美中兩國出現摩擦及緊張，市場對貿易爭端擔憂再起，可能會增加短期市場波動，不過，在前月重挫並拖累市場的原油價格持續回穩，有助於市場情緒回升。

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏指出，本周台股面臨不少考驗，包括520、MSCI調降台股權重等，預期外資資金將跟隨指數調整，若無內資接棒，大盤將面臨震盪。建議投資人，應鎖定有成長趨勢、長線需求的企業進行布局，如受惠於居家上班的伺服器、主機板等族群。