亞股大失血 陸股獨強 |摩根投信

新冠肺炎疫情快速擴散，但在中國大陸新增病例降低，外資上周在亞股獨買超陸股，對其他新興亞股全面賣超。陸股上周吸金6億美元，且股價逆勢強漲5%。南韓及台灣兩大外資提款機上周分別淨流出15.8億美元及14.7億美元，泰國失血5.1億美元創今年最高。

今年以來，中國大陸吸金78億美元，仍高居亞股第一，印度吸金10億美元次之。其他市場全遭賣超，台股以62億美元高居第一，南韓失血47.5億美元居次。就股價表現來看，亞股跌幅幾乎都逾10%，只有陸股與台股仍不到一成。

摩根投信環球市場策略師林雅慧表示，隨著疫情在全球擴大，上周除香港跟進美國聯準會（Fed）降息外，馬來西亞也啟動今年以來的第二度降息，將利率降至2.5%的十年新低。

在疫情較嚴重的南韓，政府推出高達韓元11.7兆元（98.2億美元）的追加預算，創史上新高。

林雅慧分析，目前市場普遍預期中國與亞洲首季經濟受疫情衝擊最大，但下半年雙雙皆有望反彈，所以本波亞洲各國的政策利多，是否能有效傳導至亞洲各個實體經濟體，是後續觀察亞股的重要指標。不過，投資人也要留意，由於財政擴張的措施超乎預期，亞洲國家的主權評等是否會遭到衝擊，也是風險之一。

群益長安基金經理人王耀龍指出，疫情於中國境外迅速擴散，市場信心動搖。俄羅斯與石油輸出國組織（OPEC）減產協議未能達成共識，油價暴跌更為全球股市再添一擊。全球主要股市狂瀉，台股昨（9）日也大跌344點，失守萬一關卡。在疫情蔓延與油價重挫的雙面夾攻之下，台股將持續消化賣壓，進行橫盤整理。

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，市場對於網路服務需求擴大，伺服器及網通相關產業增溫，但終端消費需求減少，如何衝擊手機供應鏈，需密切關注。

在投資建議上，由於疫情終將受控，雖然短線影響景氣拉回所需時間，但長期仍建議側重5G相關、雲端大數據、高速傳輸、半導體等類股。

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏認為，大盤將持續反映全球疫情惡化狀況。短線上，指數震盪加大，預料將於年線附近徘徊。長線上仍要持續關注疫情發展，若後續情況未改善，不排除以相對保守的策略因應。