台指期 外資中性布局 |元富期貨

美股四大指數下挫，亞股昨（29）日也開低下跌，但在台股下檔支撐買盤湧入下，盤中一路震盪走升收斂跌幅，終場台股以小跌作收，成交量縮減至千億元以下；期貨商指出，昨日選擇權周結算呈現拉抬行情，台股出現下影線支撐，但買盤量能仍嫌不足，行情仍以震盪偏弱看待。

價差方面，台指期轉為逆價差10.78點，電子期轉為逆價差0.29點，金融期轉為逆價差1.85點，在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加1,960口至11,453口，其中外資多單加碼超過空單加碼，淨多單增加2,480口至45,224口；十大交易人中的特定法人，全月台指期淨多單增加1,513口至12,677口。

6月選擇權籌碼呈中性格局，賣權OI大於買權OI差距為1.1萬餘口，賣權OI往下履約價作翻移退守。新開周選擇權方面，買權OI呈現大於賣權，目前上檔的壓力依舊沉重。

群益期貨表示，外資期現貨中性布局，自營商期權偏空依舊，月、周選擇權中性不變，整體籌碼面中性偏空格局；在技術面上，台股雖呈下影線支撐，但卻實為往下破底，目前台股仍屬震盪偏空格局，短線反彈仍可逢高偏空操作。

永豐期貨認為，選擇權從成交量觀察，買權集中在10,600點，賣權集中在10,200點；選擇權OI部分，買權OI最大量集中在10,600點，賣權OI最大量集中在10,300點，全月未平倉量put/call ratio值由1.07降至1.06，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。

買權平均隱含波動率由13.59%升至13.82%，賣權平均隱含波動率由16.14%降至15.92%，買權升賣權降。選擇權部位整體來看顯示為中性格局。

元富期貨指出，就台指期技術面觀察，指數昨日呈現開低走高格局，回測半年線有撐，終場以紅K棒作收、結束日K連二黑，不過目前短期均線全面下彎形成反壓，站回重要支撐季線之前，建議先以中性偏空看待為宜。