目標到期債基金 今年拚吸千億

市場震盪，訴求穩定配息的目標到期債券基金在投信、壽險公司強 力合推下，今年已吸金約近700億元，而第三季開始陸續仍有多家投 信排隊送件申請、審核，包括景順、施羅德、大華銀等等都打算再募 集，現在投資人又新增了銀行集管帳戶管道可申購，投信業者預估今 年目標到期債券基金吸金力道可突破千億元。投信業者分析，自2016年國內投信募集第一檔目標到期債券基金， 市場反應就很熱烈，也因為投資人對其接受度高，吸引愈來愈多業者 加入，保險公司也爭相連結這類基金，今年以來包括施羅德、景順、 中信、凱基、復華、新光、德銀遠東投信都紛與壽險公司合作搶市。投信業者指出，投資目標到期債券基金，資金至少須綁三到六年， 甚至現在景順投信還推出了「十年期」目標到期新興債券基金，比較 適合投資屬性保守、又希望投資報酬率比定存好一點的投資人。就幣別來看，目前國內投信推出目標到期債券基金，主要計價幣別 以美元、新台幣為主，但也有保險公司看好市場對人民幣資產活化需 求，推出人民幣計價級別搶市。但投信業者也提醒，目標到期債券基金，在申購贖回時與一般債券 基金有所不同，一般傳券型基金在閉鎖期過了以後，可以隨時進行申 購與贖回，但目標到期債券基金在募集成立後，就不再開放申購，雖 然中途可贖回，但會收取提前贖回費用，費用將納入基金淨資產。也因此，投信提醒，投資人應避免短進短出，讓經理人可充分運用 資金來創造投資效益。