永豐擴版圖 強攻債券ETF |永豐投信

永豐金控今年延攬前富邦投信總經理林弘立擔任永豐投信董事長，林弘立表示，永豐資產管理規模雖然不大，ETF表現有限，但近年市場巨幅轉變，ETF後進投信發揮空間大，永豐將瞄準熱門的債券及台股配息型ETF，重新擴張版圖。

永豐投信截至今年7月，公募基金規模約267億元，在國內39家投信排行第24，市占1%，屬於中小型投信。

永豐投信在業界以台股基金出名，不只旗下有永豐領航科技等得獎常勝軍，不少優秀經理人也出身永豐，研究訓練紮實。

近年來，該投信亦積極跟進海內外趨勢發展不同商品，包括2011年以「永豐加權指數」（006204）進軍ETF，是第一檔、也是目前唯一追蹤大盤指數的原型ETF，至9月6日止，基金恰好成立滿六年。

當時永豐是第三家進軍ETF的投信，第一檔基金就以追蹤大盤，持股800多檔的基金出發，且費用比照元大台灣50，每年管理費為0.32%，未因更高的管理難度提高標準。

這與市場上既有台股市值型、產業型ETF，做出明顯區隔，也展現永豐發展利基商品的企圖，然而投資人長期以來不太注意。之後永豐又推出多檔連結海外指數的指數型基金，從滬深300紅利、歐洲50指數，到綜合型的標普東南亞指數型基金（結合美股及東南亞指數），惟在指數型基金發展有限下，規模也不大。

林弘立先前在富邦金集團任職，於富邦投信擔任總座時間超過10年，更早前也待過期貨、證券業，並長期擔任投信投顧公會理事長。這次他加入永豐投信，不諱言要擴張ETF版圖，這是一個快速成長的機會，更是他熟悉不過的戰場。

林弘立接受本報專訪，一開頭就說自己好久沒看ETF資料，為此他特別到投信投顧公會網站下載報表，結果發現，ETF市場轉變很多，除了總規模大增，元大、富邦以外的後進投信，規模更是加速膨脹。

林弘立特別用筆畫出群益及復華投信規模，點出兩家投信靠債券ETF，過去一年表現躍進。「而這兩家都沒有金控集團資源，沒有特定壽險支援」；他進一步說，嚴格而言，外界或許會認為復華仍有「特定」壽險支援，但群益完全沒有，這讓他看到永豐此刻整頓步伐，還有大翻身的機會。

他表示，債券ETF一年多來暴增近2,000億元，也可見法人需求之大。因為這個因素，使ETF市場突破已往發展，一家中小型投信若無法投入太多資源，卻有穩定客戶，規模也能做大，要達成百億資產的速度愈來愈快。

因此他近期已請研究團隊積極評估發展債券ETF的可能性，同時考量永豐具備台股研究優勢，定調並行發展高股息低波動ETF做為擴張策略。

「如果我們這時還搶散戶市場，顯然會很辛苦，但做法人市場，我們有把握」，他表示，今年永豐來不及送審不錯的指數，但明年有機會，時間也不算太晚。

林弘立指出，其實在丁克華擔任金管會主委，主管機關以多道政策推動壽險海外資金回流，就逐步形成熱錢「由外往內」的回鍋趨勢，目前債券ETF大紅，更加彰顯。而以壽險海外停泊高達九兆美元的資產來說，債券ETF爆發還只是開端。