目標到期3優勢 力抗不確定性

自2008年金融海嘯發生以來，投資人理財心態轉趨保守，「先問風險，再求報酬」已成為許多人奉行的投資理念。景順投信指出，今年來黑天鵝不斷，包括美國聯準會再升息一碼、歐洲選舉等，市場不可預測性愈來愈高，景順投信建議投資人可藉由「目標到期策略」來對抗市場的不確定性。

景順投信指出，相較一般傳統債券型基金，目標到期策略具有「持有到期」、「收益明確」以及「波動度低」之三大優勢，因此提供投資人更多保護，主要的目標是避免投資人受到利率風險與每日價格波動的干擾，長期下來，往往能獲得較明確的報酬。

過去目標到期策略多為法人機構使用的投資方法，近年漸為一般投資人接受，國內投信也吹起募集潮。銀行通路及保險公司紛紛看好這股目標到期投資趨勢，與基金公司合作，合力打造一個更符合現代投資人理財需求的新商品。

景順2023目標到期新興主權債券基金便採目標到期策略，由臺灣企銀擔任保管銀行，連結法國巴黎人壽「保利多／保得利」保險專案，並由景順固定收益團隊操作管理，主動管理市場風險，發掘投資收益機會。投資配置策略以70％主權債及類主權債，30％企業債為主，存續期間為六年，100％持有美元債，平均信評達BBB-，讓投資人有機會追求風險與收益最適化。

作為遍布全球29個城市及11個國家的專業投資團隊，景順固定收益團隊對當地市場有著深入的了解，投資團隊秉持由下而上的投資流程，詳實研究每家公司，並搭配由上而下的總經觀點，掌握全球風險。

景順固定收益團隊海外投資顧問傑森楚希羅（JasonTrujillo）表示，景順集團全球管理資產總值達8,348億美元，這樣的管理規模讓景順有成熟的工具和系統的風控能力，能為長期投資創造優異的報酬。統計至2017年3月31日止，目標到期策略資產管理規模在過去3年已成長至150億美元。

傑森楚希羅（JasonTrujillo）建議，這樣的策略適合想要有更多確定性的保守型投資人，像是年輕人累積第一桶金、儲存子女教育金、為退休生活準備等。但因期間不得隨意贖回，投資人還是要先釐清自己的資金運用與理財需求。