DRAM價飆 南亞科進補

DRAM在淡季飆出單季最大漲幅。集邦調查，今年首季DRAM合約價漲幅逾三成，為歷年來淡季最高漲幅，顯示出DRAM供貨短缺嚴重，擁有產能的南亞科（2408）、華邦電等受惠。集邦預估，DRAM缺貨情形將持續一整年，預料相關族群營運都會同步升溫，但是否會牽連相關產品無法順利出貨，值得密切注意。集邦旗下DRAMeXchange昨（4）日公布最新調查強調，DRAM供貨吃緊情形一直未獲改善，今年首季仍延續去年下半年漲勢，平均銷售單價持續大漲，DDR3 4GB模組合約價最高已超過25美元，單季漲幅三成，創史上在傳統淡季最大漲幅。DRAMeXchange研究協理吳雅婷表示，首季標準型DRAM和伺服器用DRAM漲幅都接近三成；行動式DRAM因中國大陸智慧型手機因應春節前鋪貨，需求強勁，不論是單顆顆粒或多晶片封裝（eMCP），單季漲幅也超過一成、約達15%；繪圖用記憶體與利基型記憶體也雨露均霑，單季漲幅將超過一成。集邦強調，今年各DRAM廠資本支出仍然保守，都不傾向過分擴張產能，採取獲利導向為主要策略，預估今年DRAM產業的供給端位元年成長率僅19%，遠低於往年至少年增二成、甚至逾三成的年增率，但DRAM需求端年增率預估超過22%，因此供給缺口浮現問題會愈來愈明。集邦預估，主要DRAM廠未來會將產能挪移需求量較強，且單價較高的行動式和伺服器用DRAM，加深標準型DRAM供給吃緊。近期已有不少個人電腦品牌廠感受到缺貨壓力，擔心會影響新個人電腦出貨，都積極展開搶貨，預料缺貨問題還會延續，有助DARM廠維持獲利。法人看好在DRAM持續缺貨下，擁有產能的南亞科和華邦電將是直接受惠廠商。