景順:全天候監控+靈活配置 雙保護 |景順投信

6月全球投資市場氣氛再趨緊張，首先是美國聯準會（Fed）近期公布的會議紀錄一改鴿派口風、偏向鷹派，聯準會官員也陸續向外界預告即將升息，市場憂心6月升息可能性大增。此外，英國6月也將舉行脫歐公投，不確定因素升高。

景順投信認為，美國一旦升息再起，全球貨幣政策開始出現分歧，市場更難預測、波動也會加大。但不論6月升息與否，或是英國脫歐結果如何，建議投資人在此不確定因素下，以多元資產配置、分散市場風險才是投資王道。

根據晨星統計從2006∼2015年的過去10年各類資產年度報酬來看，採多元資產策略的投資，年度正報酬的機率達七成，而今年以來至3月31日，多元資產配置組合依舊能維持正報酬。

然而，不是多元就能必勝，下檔風險的管理與選對投資標的能力更為重要，透過波動控管機制才能對抗波動、保護資產，降低不必要的風險。

以景順全天候智慧組合基金為例，其投資標的除了以Smart Beta ETF為核心，更結合共同基金與指數股票型基金ETF、REITs、原物料等多元資產，投資建構與一般傳統組合基金不同外，更在波動控管機制上再升級。

景順全天候智慧組合基金採用「領先波動管理指標」，應用動態相關多變量GARCH計量模型進行波動度管理。當預期波動超過7％時，可減股變現加強資產保護力道，日日控管波動。此外每月依計量模型結果月月再平衡，提供核心資產在高波動環境下的下檔保護，是因應市場動盪的升級策略。

面對黑天鵝事件不斷崛起的2016年，景順全天候智慧組合基金以全天候監控機制與靈活調整資產配置來降低波動風險的雙保護策略，相當適合以絕對報酬為目標、著眼於長期資產增值的投資人。