新版平衡基金 攻守升級 |摩根投信

國際投資氣氛陰情不定，讓國內平衡型基金不斷進化，以往傳統股債配置或是僅注重收益的平衡型基金，新一代平衡型基金不僅操作靈活，能隨市場景氣動態調整投資組合，並注重多重收益來源與風險管理。此外，有基金業者推出強調「資產配置」的進化版新型態基金，除布局全球強勢投資主軸，操作標的還可多空可靈活操作。

摩根投信副總謝瑞妍指出，近年面對全球股債市場上沖下洗，投資人更難掌握進場時點，因此新型態資平衡基金與資產配置基金因應而生。

謝瑞妍說，新一代多重收益基金及策略總報酬基金，與傳統的股債配置基金操作策略不同。在投資與策略工具上，多重收益基金除股債外，還有特別股、可轉債、REITs等更多元化的投資標的，策略總報酬基金是以追求絕對報酬為目標，可投資標的擴大至股匯債市與各類衍生性金融商品，並能多空雙向操作，同時保持資產配置的高度彈性、靈活掌握各區域市場輪動的機會，達到降低波動與追求報酬投資目的。

謝瑞妍強調，美國進入升息循環，今年投資應「加股減債」，並且配置未來具高度成長空間的歐洲、日本、中國大陸A股等市場，同時掌握全球供給面疲弱、美國經濟穩健增長、歐洲漸進式復甦、日本經濟復甦、大陸經濟轉型、新興市場經濟再平衡、全球處於低通膨環境，以及全球央行貨幣政策分歧等八大投資趨勢。

安聯收益成長基金產品經理蔡明潔表示，投資人追求風險與收益平衡的需求與日俱增。

過去一年平衡型基金受到市場關注，尤其是新一代訴求多元資產布局與廣納收益來源的平衡基金，較能發揮攻守兼備效果。

而在基本面持續復甦、利率緩升、強勢美元的趨勢下，美元資產可望受惠，有利美股、高收益債與可轉債三大資產表現。