衝上900億 平衡型基金締新猷

投信投顧公會公布6月投信基金規模回落至2.12兆元，月減0.6％， 但季增幅和年增幅分別有6％和7.86％，整體仍呈現成長。6月全球金 融市場陷入震盪，造就股債兼具的平衡型基金一枝獨秀，平衡型基金 以937.34億元規模再締新猷，單是第2季便成長55.7％，高居各類型 基金增幅之冠，今年來規模也成長逾4成。摩根投信副總謝瑞妍表示，全球經濟邁向復甦之路無庸置疑，但市 場黑天鵝時不時現蹤，擾亂投資信心之餘，也造成市場波動加劇，使 得純股純債基金表現也隨之震盪，反觀股債兼具的平衡型基金因可因 應市場變動靈活調整配置，有助投資人持盈保泰，推升平衡型基金規 模頻創新高。群益投信表示，全球金融環境變化瞬間，維持正報酬是投資最大目 標，因此透過股債平衡基金在成熟股市、新興股市、債市等、多重資 產的組合布局，參與風險性資產投資機會相對分散風險。特別是美國升息在即，投資市場震動加劇，尤其股市在走了數年多 頭、指數紛紛來到相對高檔，接下來的布局難度提高，風險機會並存 下，投資人有將資金移往安全的標的趨勢，平衡基金不管市場如何動 盪，整體投資策略只要看對趨勢、因應金融市場變動適當調整股債比 例，都有助投資組合效益。瀚亞亞太豐收平衡基金經理人陳姿瑾表示，6月來受到希臘倒債脫 歐疑慮，歐美股市創高後紛紛修正，且大中華股市劇烈漲跌，跨國平 衡型基金正符合當前投資人所需。陳姿瑾表示，下半年預料仍有不小震盪，建議股債均衡配置，區域 則看好亞洲股債市投資機會，大陸、韓國、印度、印尼分別提出具體 的財政擴張政策或改革措施，貨幣政策持續寬鬆，且產業淡季風險逐 漸散去，對股市仍為利多。德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平表示，平衡型基金的 規模持續成長，凸顯在當前環境下，兼具收益、成長與抗波動的資產 ，較易獲得市場關注與青睞。尤其在全球經濟基本面仍持續好轉，歐 洲、日本、大陸與其他主要國家央行的貨幣政策仍然寬鬆，市場流動 性充沛的環境下，有利風險性資產表現。由於多空消息紛雜加劇波動程度，取得風險與報酬的平衡仍是投資 主軸，其中又以能夠發揮多元配置與靈活調整優勢的平衡型組合基金 ，較能掌握股市成長機會、降低波動風險。