進可攻退可守 股債平衡基金受青睞

投信投顧公公布國人持有境外基金最新情形，總金額新台幣3.38兆元較前一月衰退1.24％，各類型基金規模普遍下滑，但股債平衡型逆勢衝高，月增4.62％，來到2,768億元顯示股、債市轉趨震盪下，兼具防禦與進攻特性的基金類型受到投資人青睞。

瀚亞亞太豐收平衡基金經理人陳姿瑾表示，隨著美國升息腳步靠近，股債市震盪波動加劇，建議投資人布局平衡型基金，利用股債混搭配置，參與股市成長同時布局債市、爭取穩定孳息，分散投資風險。

野村多元資產動態平衡基金經理人黃家珍表示，聯準會可能升息時間點落在今年9月或第4季，股債匯市的波動會更加劇烈且難以捉摸後市，投資人在追求收益同時，更要掌控風險。

她指出，全新的多元資產動態投資策略便是以風險控管為核心訴求，除了股票及傳統固定收益資產，還納入ETFs、特別股、證券化商品、可轉債、不動產投資信託等多元投資標的，降低對利率變動敏感性，以期達到資產增值的目標。

此外，面對美元指數走升與新興市場貨幣波動，新一代的多元資產動態投資策略亦將適度運用指數或利率期貨等工具避險或增進投資效益，輔以匯率避險，增加投資組合靈活調整度，保護投資組合下檔風險，從容面對高度波動的投資環境，讓投資組合效益先求穩再求好。

摩根投信副總謝瑞妍指出，美國升息在即，加上各國貨幣政策分歧，導致今年來全球金融市場多空交戰，由於平衡型基金股債兼具，坐擁抗震跟漲的投資優勢，因此，當單一市場難以抉擇時，反倒提供平衡型基金崛起的機會。