買宏利 中信遞出意向書

宏利人壽台灣分公司出售案，繼三商美邦人壽遞出「不具約束力」意向書(non-bin ding offer)後，中信人壽本周也已遞出，財顧公司指出，4月底前將揭曉何者可進入第二階段出價、5月期間進行第二階段實地查核，最快5月底便可揭曉宏利人壽花落誰家。

財顧公司分析，雖然中信人壽與三商美邦人壽針對宏利人壽併購案在第一階段都出價遞出不具約束力的意向書投石問路，但是兩家其實也都還在鴨子划水、且同時評估併購紐約人壽的可能性，因為同時評估兩家併購案並不衝突。

不過，財顧公司也說，不管是宏利人壽還是紐約人壽的併購案，現在都陷入「人人有興趣、個個沒把握」的窘境。

去年旗下沒有壽險公司的元大金最先相中宏利人壽，當時出價12億元，但事隔不到一年，儘管財顧公司評估宏利人壽應介在10∼13億元，此次買家則評估出價可能介於3∼6億元，出價已較先前元大金的水準大幅縮水五成。

財顧公司認為，中信人壽、三商美邦人壽應該不只會搶親宏利人壽 ，對紐約人壽也有可能出現雙龍搶珠、甚至元大金也有可能加入搶親紐約人壽的戰局。

財顧公司分析，去年台新金控出價新台幣1億元就買到紐約人壽，加上紐約人壽的資產規模也較宏利人壽大，預估將對潛在買家更有吸引力，甚至實力雄厚的買家，一次買二家壽險公司的可能性也很高。

中信人壽及三商美邦人壽對是否出價都三緘其口，但業界指出，三商美邦人壽有意爭取成為國內資產第六大壽險公司，並加強投資型保單產品線；中信人壽則有意擴展規模，並增添壽險業務部隊，擴大保單銷售能量。

所謂「不具拘束力意向書」，內容包括出價區間、付款方式、保戶權益、員工工作權保障等。據了解，中信人壽和三商美邦人壽兩家的出價金額可能都在5億元上下，接下來將進入比價階段，財顧將與出高價者優先議約，估計宏利標售案5月底就會有結果。