宏利人壽求售 雙龍搶珠

消息人士透露，加拿大商宏利人壽台灣分公司出售案，下周一（15日）將舉行第一階段出價，目前呈現三商美邦、中國信託人壽雙龍搶珠，售價預估在10億至13億元間。

台灣宏利人壽因加拿大母公司不願增資，出售意願強烈，嫁給元大金的婚事去年10月告吹後，母公司委託香港高盛（亞洲）擔任財務顧問，4月15日為第一階段不具拘束力提議書（non-binding offer）截止日。

據了解，參加徵婚的三商美邦、中國信託人壽兩組人馬，提議書內容須包含出價區間、員工安置方案、保戶權益保障等，高盛將與受青睞的一方會談，估計4月底就可知道能否成案。

壽險業高層昨說，「這次一定賣得掉」；據悉，高盛提出的徵婚規則，採兩階段，第一階段入選者可在做完實地查核後，於第二階段再出價一次，估計最終的買賣條件可在5月底前拍板。

交易價格方面，據了解，元大金出價約在13億元，兩組買方都將以此做參考，並且審酌長年期公債殖利率走高，宏利的債券未實現利益從11億餘元降至4億餘元等客觀因素，13億元應是出價上限。

台灣宏利人壽資產規模僅366億元，並非吸引壽險同業出手的主因，兩組買家看上的，主要是資產品質乾淨、財務透明，以及高素質的業務部隊。台灣宏利目前有將近1,000名業務員，多數在桃竹苗與大台北地區，對業務通路中南部較強的三商美邦來講，具有區位上的互補性；至於中國信託人壽，則是完全無業務部隊。

壽險高層表示，保險公司要淨增加1,000名成熟的業務員，以三商美邦來講，大約需要新聘僱5,000人才可能有這樣的成績；中國信託人壽因從無到有，至少得花三至五年時間，才可能建置到這樣的規模。

員工安置方案部分，兩組買方最多都只保障兩年，不過，宏利業務員採僱傭制，三商美邦已有1.37萬名業務大軍，可能僅承諾留任內勤人員50%；中信方面，則不打算在第一階段對留任比率給予答案。