國票金娶京城銀 闖三關 |國票綜合證券

國票金控招親，京城銀行列首要標的。據悉，國票金控已擇定財顧，準備展開實地查核（D.D），可能以換股搭配現金方式併購，使國票金股本膨脹程度縮減，京城銀大股東與經營團隊可在併入後，仍保有參與金控及銀行決策的空間。

國票金最大子公司為國際票券，近年來票券業務不斷萎縮，「併購銀行」一直是國票金董事長魏啟林的目標。據悉，為併購京城銀，國票金已成立專案小組評估。金融圈人士透露，國票金與京城銀行合併案，原本在農曆年前就要定案，但因為合併架構等磋商而延宕。

傳出國票金將併購京城銀行，相關人員已向金管會報告，即將進入D.D程序。對此，國票金昨（14）日僅強調若有合併機會，國票金都會接觸，但目前未有進度可對外公布。銀行局高層則說，不評論任何市場傳言。

去年獲利亮眼的京城銀行，每股股價高達27.4元。相關人士表示，若國票金有意求親，併購價至少得高於股價，甚至有可能逼近30元；若採現金併購，國票金必須籌措超過300億元的併購資金。若雙方透過換股進行併購，京城銀大股東蔡天贊及相關支持者對京城銀持股達五成，且京城銀的淨值大於國票金，併購後反倒是由蔡天贊取得主導權。因此，內部可能採取「現金加換股」合併架構。相關人士表示，儘管雙方「郎有情、妹有意」，要步上合併一路，得跨越三大關卡：金管會同意、股東共識與確認併購價格。

目前國票金大股東，除旺旺、美麗華、台產與耐斯集團，還有持股約14%的公股及國寶人壽。