800億保本基金保單 蓄勢待發 |宏利證券投資信託

主攻國人喜愛保本保息的投資特性，壽險業近期已籌畫近新台幣8 00億元額度的「保本基金」保單，將在今年上市，由於保險局仍要再審核此類保單，因此基金雖已獲證期局核准，但保單要真正開賣，仍必須保險局點頭，最快可能3月推出。

由於這類保本基金訴求保息率每年約4∼5％，在低利率時期，對保守型客戶仍是具有一定的吸引力，許多客戶都是躉繳上百萬元的保費，鎖6∼7年，希望賺取比銀行利息高一些的報酬率，因此這類保本基金保單，預計將掀銷售熱潮。

據悉，證期局首波已核准宏利投信6.5億元澳幣(約合新台幣199億元)保本型基金，該基金將是新光人壽的投資型保單連結標的。

除宏利投信之外，目前仍有新光投信6億澳幣(約新台幣184億元) 保本型基金、德銀遠東投信也是6億澳幣保本型基金、國泰投信則是 8.2億元紐西蘭幣(約合新台幣204億元)保本型基金，正在證期局審查中。

前二檔據市場透露，也是新光人壽保單將連結的標的，國泰人壽的幸福保本投資型保單則將連結國泰投信的基金，若加計宏利投信的保本基金，這波保本基金最高募集額度約新台幣771億元。

國內部分高資產客戶投資屬性較為保守，但又希望追求比銀行定存更高一點的報酬率，因此過去連動債保單每回推出銷售量都極為驚人，有些一檔銷售不到一個月就可賣出100∼200億元，壽險公司連動債保單估計總賣出1,000∼2,000億元，但後來因為歐債風暴，連動債發行機構多是歐系投資銀行，信評被降等後，即不符合投資型保單可連結的標準。

因此，去年10月初國泰人壽率先推出首檔保本基金投資型保單，紐幣計價，7年到期預估紐幣保本保息率130％，用來滿足先前喜歡投資連動債保單的客戶，由於當時證期局給予的募集期限僅剩6天，最後國壽大約賣出新台幣20∼30億元。

之後，去年底宏利投信、新光投信及德銀遠東投信即紛紛送審新的保本基金，國泰投信則是今年初送審去年類似結構的紐幣保本基金，主要都是要結連到新壽及國壽的投資型保單。