固定收益商品 賺贏股票 |摩根投信

國際投資氛圍多變，國人定期定額的投資寵兒從股票型基金轉進固定收益型商品。法人指出，根據統計，長期投資固定收益商品的報酬與正報酬機會均優於全球股票，因而成為投資人在動盪時代中的首選投資標的。

據投信投顧公會資料，今年以來定期定額扣款人數成長最多的基金，前三名都是固定收益型商品，包括高收益債券基金成長286.97%、跨國投資固定收益一般債券型成長69.68%，跨國投資組合型債券基金則成長34.10%。

瀚亞投資表示，投資策略上，債券型的商品多注重單筆投資，但是高收益債基金卻出現定期定額人數大增的現象，可見吸引到的多是原本投資股票的投資人，代表投資人有棄股轉債的跡象。

專家認為，2008年金融海嘯大幅改變金融市場習慣，在不確定的年代中，定期定額法能執行紀律投資，只是在進入投資新模式時，投資標的選擇也應打破舊思維。

根據理柏最新統計資料，統計2000年以來，任一月底進場定時定額組合債，1年、2年、3年、5年的平均報酬分別為4.01%、8.57%、13.89%、22.44%，明顯優於全球股票平均報酬率，就勝算來看，定期定額投資組合債，賺錢機會明顯高出投資全球股票。

摩根投信產品投資部副總劉玲君指出，歐美央行強力貨幣政策提升市場流動性，第4季風險性資產將維持趨升格局，但政策雜音增多，震盪幅度料將高於第3季，波動度較股市為低的債券型基金，成為景氣溫和復甦當下的最佳選擇。

柏瑞投信投資顧問部協理朱挺豪也認為，定期定額投資債券基金勝率高，特別是投資累積1年以上，效果將較為明顯。