永豐雙債組合基金 5月開募

永豐投信申請募集「永豐新興高收雙債組合基金」 (主要投資於高風險非投資等級債券基金)，獲金管會核准募集，預計5月3日開始募集，募集上限120億元。全球經濟復甦步入第三年，原本緩步向上的經濟復甦步伐，年初以來皆連遭遇利比亞政變事件與日本強震等事件，VIX 恐慌指數今年來已攀升16%(Lipper，截至2011/3/22)。永豐新興高收雙債組合基金預定基金經理人曹清宗指出，意外事件凸顯了投資組合內必須納入債券的重要性，相對於公債，高收益債券與新興市場債較為積極，但仍比股票等風險性資產波動性低，也是當前面對動盪新局的必要投資標的。越來越多投資人，想拒絕股市投資的大起大落，又想參與復甦成長爆發潛力，尤其近期市場接連出現的意外事件時，特別感到不安。曹清宗說明，從過去10年來全球股債表現可以發現，高收益債與新興市場債的長期表現優於成熟股市與全球股市，藉由適度的風險承擔，雙債提供相對較高報酬，成為當下投資市場的新選擇，永豐新興高收雙債組合基金正是國內少數鎖定高收益債券與新興市場雙債配置的組合基金。曹清宗進一步指出，儘管近期市場非經濟意外事件頻傳，然以高收益債券為例，受益於全球景氣復甦，企業體質轉佳，高收益債違約率由2009年高點大幅下滑，此外，由於未來三年債券到期量低，因此可能發生的違約風險也降低。依美林美國高收益債指數顯示，目前高收益債與公債利差仍高達500點以上，由於高收益債違約率持續下滑，利差可望持續縮窄，進一步推升價格上揚。（李佳濟）