建構完整產品線績效至上 |永豐投信

時光倒轉回到2009年1月，雖正值春天，全球股市卻處於低迷

不振的低氣壓當中，投資人信心不佳，國內基金業發行IPO、申購

狀況也相當冷清。當時擔任永豐金證券總經理一職的陳美靜，再

度被派赴至永豐投信擔任董事長，上任不到一年，逆勢布局且連

發兩檔新基金，成功搭上去年3月份以來的股市大反彈列車，讓國

人也重新看見永豐投信抓住趨勢的精準眼光。

看對趨勢、低檔募集IPO，

操出好成績

去年3月及8月份，永豐投信分別IPO新募集永豐大中華、永豐

亞洲民生消費基金兩檔跨國股票型基金，截至2010年7月底，不僅

基金報酬表現令人驚艷，吸引國人定期定額申購，到今年股市大

幅轉為震盪也沒退燒。

而這次，是陳美靜第3次回來職掌永豐投信，而前兩次分別是

在民國89年及92年，無巧不巧，當時接手永豐投信前身大華投信，

正是2000~2003年全球網路泡沫科技風暴期間，基金業面臨規模大

幅萎縮、淨值狂瀉的窘境。

陳美靜回想，「當時永豐永豐基金(大華大華)規模僅剩2億多

、淨值7元，永豐(大華)高科技基金淨值更一度僅剩4~5元，大華亞

洲科技基金甚至被清算。」在棘手情況下接手，陳美靜卻仍帶領

團隊安然度過風暴，基金表現反倒越挫越勇，永豐永豐基金如今

淨值更穩定站上20元以上，拚出績效，迄今可稱上投信業的長青

基金。

瞄準新興市場

2010年再趁勝追擊

經歷2008~2009年金融海嘯後，陳美靜再次回到永豐投信，並

且擔任董事長一職，也將投信產品線積極從本土走向海外，由台

股基金正式轉型跨國型基金，尤其今年來發新基金動作頻頻，8月

初正式募集一檔新興市場股票基金，下半年還有一檔債券型基金

正在籌備。

「國內基金公司募集新基金時，常在績效導向與募集導向兩

者間相互拉鋸。」通常選在市場最熱、最好募集資金的時候，對

投資人來說不見得是最好的進場時間，但股市低檔時，基金最難

募集，卻最有機會提供好的報酬收益，但陳美靜認為，在對的時

間提供好的基金標的，提供中長期良好的績效給投資人，才是最

重要的。

陳美靜一語道破基金業經營最矛盾之處，也說出永豐投信一

直以來堅持的經營信念，也因如此，能在兩次景氣循環的逆勢大

環境下，不畏低點募集新基金，兩次又都成功出擊。

出身外銀

成功轉戰證券、投信

外銀體系出身的陳美靜，足足在花旗銀行待了9年之久，曾擔

任花旗銀行本國企業處副總裁，1997年起開始跨足證券圈，並且

從研究部開始做起，2006年更在永豐金證券擔任總經理一職，在

銀行、證券及投信的金融圈，累積長達20年以上的相當深厚的人

脈及研究、經營經驗。

也因具備證券圈的經驗值，陳美靜也培養出投資研究的深厚

底子，因此轉戰至投信圈迄今相當順利。談到平時如何與團隊互

動，她說：「我也會和大家一起去唱唱歌、聚會，培養默契。」

不擺高層架子，陳美靜以親切態度經營團隊，確實讓永豐投信更

成功凝聚軍心。

面對人才流動

樂觀因應

儘管轉換跑道過程相當順遂，但實際上卻也充滿挑戰，陳美

靜表示，最難管理的就是人才。今年來不少投信業紛紛出現大幅

人事異動，對此狀況，她也說，人才流動本來就難免，「面對流

動，公司應正面因應，對留下來的員工而言，是積極進取，發揮

自我潛能，爭取上台的好機會。」

問永豐投信現在需要何種人才?陳美靜則以動物園來比喻，「

動物園內有不同的動物，就像公司人才需要多樣化，各有不同特

性、特色的人，最重要的不是個人，而是團隊的默契養成。」自

去年來，永豐投信也擴編聘請不少研究員，經過半年的研究人才

培訓與默契養成，今年在人才面的培養與安排，也臻至完備。

產品線擴大至海外基金

績效至上

展望未來，陳美靜心中已有一套規劃正在執行，「這2~3年內

，我們先把產品線建構完成，研究、經理人等人才培養，並且尋

找合適的海外合作夥伴，最重要的是提供中長期穩健的報酬績效

予投資人。」

她進一步說明這幾年的經營策略，除了原本台股、平衡型基

金的產品線已趨穩定，接著就是以大中華區為投資起點，建構相

關基金完成後，現階段已經擴大至新興市場基金的基金線。

投資最重要的是抓準趨勢，尤其是發行新基金；而今年來，

就有不少投信募集新基金均以新興市場為號召，包括永豐投信。

陳美靜分析，台灣在簽署完ECFA後，兩岸互動日益密切，受到中

國市場影響也越來越明顯，「整個大中華區占新興市場的整體比

重，也在4成以上，加上全球資源與硬資產的需求與消費，都集中

在新興市場，形成一股重要的投資趨勢。」

「資本市場，就是需要花轎人人抬，這幾年投資市場最重要

的趨勢，正在新興市場，不能錯過。」陳美靜說道。

人力部署採精兵制

海外顧問推升戰力

從海外合作對象，也可以看永豐投信現在戰力