股票基金 去年胖七成

統計至2009年底，國內投信發行的股票型基金規模達7,350億元，較2008年成長近七成，若區分台股與海外型基金，則海外型基金規模成長79.59%，顯示海外投資熱度更勝台股一籌。根據投信投顧公會最新資料，去年股票型基金規模大幅提升，特別是在海外基金部分。由於多檔大中華、能源、債券、新興市場等新基金募集，使得規模明顯提升，增加逾1,500億元，與台股基金總規模的差距也縮小至344億元。以海外股票型基金規模來看，摩根富林明投信與德盛安聯投信分別超過700億與600億元，其餘投信則都未能超過300億元。摩根富林明投信旗下基金分散於新興市場、區域型與單一國家基金，德盛安聯則以資源相關基金取勝。台股基金則以國泰投信、元大投信與群益投信三強鼎立，規模都在400億元以上，堪稱是對台股最具影響力的三大投信。39家投信中，台股基金規模排名在後三分之二者，規模皆未能超過百億元，強弱態勢明顯。雖說管理規模大小與管理績效優劣並無直接關係，但在品牌效應下，確實會有大者恆大的效應，近幾年位居前十大的投信業者，名單少有變動。不過，從各類型基金規模最大的投信分布來看，不難看出國內投信產業有朝向利基型發展的態勢。除在台股與海外股票型基金稱霸的幾家大型投信外，其他的投信業者則在其他類型中爭取具代表性的形象。以組合型基金來看，僅有復華投信、滙豐中華投信與富蘭克林華美投信規模超過百億元。指數型與指數股票型基金則皆以寶來投信擁有壓倒性的市占率；不動產證券化基金以寶來投信、保誠投信與元大投信最高，不過規模僅在50億元上下。