台股震盪 平衡型基金績凸 |永豐投信

國際股市回檔、莫拉克救災風波持續蔓延，導致台股指數上周跌

破6,800點，永豐投信認為，台股這波自6,100點以來的主升段已暫

告結束，指數短線將回檔修正，加上莫拉克颱風重創南台灣，觀

光、運輸及農業均受衝擊，預期8月台股呈震盪格局，在靜待指數

盤整期間，建議投資人不妨將持股轉入平衡型基金。

至於該如何挑選好的基金，永豐投信表示，一般常見的基金篩選

工具包括「4433」及「30」法則，其中「30」法則是指基金成立

10年以上、過去10年平均報酬率超過10%，以及空頭市場跌幅不

超過10~15%。整體而言，「30」法則評估的是基金的長期穩定性

。另一個經常被使用的「4433」法則是由台大教授李存修、邱顯

比所建議，主要是以嚴格的基金績效排名做為篩選標準，其中第

1個「4」是指1年期績效排名在同類型前4分之1，第2個「4」指

的是2年、3年、5年以及今年以來績效排名也在同類型前4分之1

，第1個「3」是指6個月績效排名在同類型前分之1，第2個「3」

則是3個月績效排名在同類前3分之1。

一般而言，投資人在選擇基金時，「績效」是最重要的因素，以

「4433」法則篩選國內29檔一般平衡型基金的結果，共有永豐永

益平衡、安泰ING平衡及復華人生目標等3檔基金入列。績效表現

不俗，不僅3個月、6個月的短期績效分別高達17%、37%以上，最

近3年的長期績效也都在30%以上，並且全數榮獲理柏基金Leader

最高5分的評級，顯示整體績效及風險表現均相當優異。

永豐永益平衡基金經理人蔡政哲預估短線指數將在6,700~7,200之

間盤整，若季線無法守住，下檔支撐觀察十年線。不過，無論本

波股市回檔修正幅度多大，今年第四季台股指數再創新高的機會

濃厚。