投信洗牌 寶來衝第一 |寶來證券投資信託

歷經金融海嘯，基金規模變化劇烈，前十大投信重新洗牌。2007

年排行第五名的寶來投信，衝到第一名；而2007年的第一名摩根

富林明投信，則因擅長操盤股票型基金，受股市影響較大，目前

暫時退居第四名。

根據投信投顧公會最近統計，到今年5月底，國內整體投信基金

規模為1兆1,689億元，已經快要回到風暴點高點，也就是2007年

底的1兆1,919億元，在一年半間，前十大投信業中，能連續三年

基金規模排行在前五名的業者，只有寶來、群益、保誠、元大四

家投信。

其中，寶來投信旗下基金規模成長速度最快，已達1,503億元，

市占率7.6%。

寶來投信總經理劉宗聖指出，寶來旗下基金規模成長，主要原因

有三：一是ETF未受空頭影響，申購單位數逆勢上揚；二是類貨

幣基金在市場不穩定時，成為法人資金停泊站；三是主動式基金

規模去年普遍衰退，凸顯被動式基金規模的成長。

從2004年以來，基金規模一直保持在前三大的業者，則只有群益

投信。群益投信總經理賴政昇表示，群益注重長期穩健績效、強

調團隊合作，所以即使面臨激烈競爭的大環境與各種挑戰，仍能

繳出穩健的成績單，是去年投信管理基金規模的冠軍。

賴政昇指出，未來將把台股基金的成功經驗，複製到海外股票型

基金上，群益特別看好亞太市場將領先復甦，近期募集的群益東

方盛世基金，就是海外股票型基金。

摩根富林明投信因為擅長股票型基金，較容易受到市場波動影響

，這一年半來讓出投信第一寶座。摩根富林明投信副總經理邱亮

士表示，這是因為保守的投資人仍多，去年一整年，國內投信的

類貨幣型基金增加近1,500億元，今年短短半年時間又增加近

2,000億元。

邱亮士說，該公司基金規模雖一度跌破千億元，但自去年底以來

，投資氣氛回溫，基金規模已逐步增加，今年3月已重回千億元之

上。在過去一年半之間，公司基金規模從低點到高點成長了36%

，遠比同期間全球股市漲幅12%的成長，還多出了二倍。

投資人因金融風暴而停止投資，也會影響基金規模。邱亮士指出

，金融風暴的確改變了投資人行為，很多客戶在風暴最劇烈時放

棄投資，但同時也有不少投資人持續定期定額，而持續不間斷投

資的投資人，可望因攤平成本，投資早日由虧轉盈。