增加保守資產 分散風險

投資個案黃先生是科技工程師，年收入約100萬元，投資基金時間約兩年，由於投資屬性較積極，部位都是股票型基金，投入金額約200萬元。雖然皆以定期定額方式扣款，不過黃先生買進時間點多位處高檔區，歷經此波金融風暴衝擊，總報酬至上周止，仍有近四成虧損。黃先生表示，就目前經濟動向與投資金額，如何調整，才能降低虧損或解套？解讀問題摩根富林明投信協理邱可君表示，檢視黃先生的投資組合，顯示其投資標的非常集中，有重複性過高的問題，幾乎不能達到分散風險的疑慮。例如有70%都布局在新興市場、10%在全球股票型，以及20%在產業型基金，如果以黃先生的年齡，的確可以做較高風險性的投資，但目前全球市況不明，建議可以減持波動度較大的基金類型。專家建議邱可君認為，黃先生有兩檔全球型新興市場，重複性高，不妨可減為一檔，然後把多出來的資金投入到平衡型、或者是美歐債基金，提高保守資產配置的比率。另外，有兩檔基金主要投資台股，也建議減為一檔，這樣可把投資單一國家的比率降低。目前檢視黃先生的報酬率平均達負39%，判斷約是在前年下半年到去年之間開始定期定額扣款的，剛好全球經濟走緩，股市表現也受挫，因此基金表現也不如預期。但還是建議黃先生耐心度過這段時期，定期定額要繼續，以攤平投資成本，且因為油價已在低檔，新興市場國家都有反彈力道，例如印度股市近期就有走堅的強勁表現，而其他之前跌深的國家，相信也可以獲得紓解。邱可君認為，僅管黃先生大多是投資高波動度的股市，但因為用定期定額的方式分攤風險，因此倒不需要太擔心。只是定期定額需要三年以上的耐心投資才能看到成效，拉更長時間來看，報酬率應該都可以讓黃先生滿意，因此短時間的跌落實在不需要太在意。