百億基金 僅剩三悍將 |摩根投信

多頭行情正熱時，基金規模超越上限，一次追募百億元時有所聞

。經過去年金融海嘯肆虐，國內投信基金僅有寶來台灣卓越50基

金、德盛安聯全球綠能趨勢基金與群益馬拉松基金等三檔，仍維

持超過百億元規模。摩根富林明投信副總邱亮士表示，金融海嘯

讓去年MSCI世界指數重挫42%，國人偏好的台股、大中華市場或

全球新興市場跌幅更大，分別下跌46%、51%和54%。市場跌幅劇

烈，加上投資人贖回，是造成明星基金資產規模大幅縮減的二大

原因。

根據投信投顧公會公布至去年底的資料，要擠進國內規模前十大

基金排行榜，規模最少需達到58億元，雖然與過去動輒百億元以

上無法相比，但金融風暴爆發後，許多投信在募集新基金上大砸

廣告預算，最後還是僅能募到10億元上下。

這些有50億元以上規模的明星基金，仍是公司的金母雞。

明星基金過去一年規模普遍縮水五成，唯一的特例就是目前高居

第一的寶來台灣卓越50基金，在絕大多數基金規模縮減時，反倒

在2008年規模成長27%。

這檔由台灣大型權值股組成的股票指數型基金（ETF），是寶來

投信躍居大型投信的大功臣，除了將ETF投資觀念帶給投資人外

，不論是受益人或是基金規模，在近幾年都能夠穩定成長。

規模居次的德盛安聯全球綠能趨勢基金堪稱是近年的超級明星基

金，由於發行時機極佳，並掌握綠能概念飆漲的大多頭，高居當

年績效冠軍寶座，熱賣時不但祭出額度控管，還一再追募。不過

，近期受到原物料回跌衝擊甚深，績效數字不如過去亮眼，規模

也從2007年底的448.64億元，縮水為去年底的248.4億元。

規模排名第三的群益馬拉松為國內最大的台灣股票型基金，拿下

多個台股基金獎項，淨值曾經一度挑戰百元關卡，可惜創下98元

的紀錄後，就難以抵擋台股重挫，淨值慘遭腰斬，目前僅有41元

。

除三檔破百億明星基金外，目前投信規模前十大基金為摩根富林

明JF龍揚、日盛上選、保誠印度、元大新主流、國泰大中華、國

泰小龍與豐金磚動力。