六檔台股基金 小輸為贏

2008年是全球投資人都難忘的一年，從台股基金表現來看，年初至今，績效排名前十名的台股基金平均也都賠超過三成。但仍有相對表現較佳的六檔台股基金，屢屢搶占單月績效前三名，展現操盤功力。國內共計有181檔台股基金，單月績效要能從中脫穎而出、搶占前三名並不容易。不過，永豐中小、寶來台灣ETF傘型之金融基金、台灣工銀中國通、台灣工銀新台灣、永豐永豐與新光多重計量等基金，都至少有兩個月的單月績效搶進前三名。這些表現突出的基金，多半是布局受惠今年執政黨輪替後，兩岸開放趨勢明確，而鼓舞兩岸題材相關的金融、傳產股，相關類股多次超越大盤演出。不過，題材炒作後，也得看經理人能不能「守成」，部分單月績效領先的基金，年度績效卻大幅落後。寶來台灣ETF傘型之金融基金由於追蹤金融指數表現，分別在1月、3月總統選舉題材推波助瀾下，二度搶下單月績效冠軍，且與第二名拉開明顯差距。後續金融股受到金融風暴與二次金改弊案等負面消息衝擊，績效轉差。永豐中小與永豐永豐這二檔基金，過去由知名的「傳產操盤天后」劉苓媺擔任經理人，她分別在2005與2006年接下這二檔基金，到她今年3月轉任行政職而換新經理人時，已將接手時合計規模的10.79億元，大幅提升至127.47億元，成長倍數驚人。其中，永豐中小從去年12月至今，共三次搶進單月績效前三名，堪稱是2008年來最夯的台股基金；永豐永豐基金則從去年12月至今年7月，連續八個月打敗大盤，穩賺超額報酬展現經理人實力。中概基金中的台灣工銀中國通與台灣工銀新台灣基金，11月囊括單月績效前二名。其中，台灣工銀中國通今年以來負23.73%的報酬，雖不好看，但卻是181檔台股基金中的第一名，該檔基金在520後曾放空期貨避險，加上近期跌深反彈以中概演出較搶眼，二大因素使得績效能夠優於其他基金表現。新光多重計量基金去年底才開幕，就碰上了今年大空頭市場，使得績效能夠脫穎而出。在大多頭行情下，計量模組基金績效難與一般股票型基金抗衡，但在空頭市場中，用模組調整避險部位高低的計量基金，就能展現抗跌實力，也因此在6月與9月二度台股重挫時，能夠降低受傷程度。