投資7月雪 6年險暴紅 ｜國泰人壽

國內外投資市場今年全盤皆墨，面對詭譎多變市場，「保守投資

風」再起，尤其是壽險業「6年養老險、利變型保單、萬能壽險」

統統大賣。

國泰人壽6月新契約保費總進帳112.5億元，其中102.8億元業績，

全靠傳統保本保單，「投資型」保單保費收入僅9.7億元。若以第

2季業績來看，投資型保單與去年同期相比，根本就是「腰斬」。

第2季才搶進市場的台銀人壽，靠一張「6年養老保單」，6月新契

約直衝到第6名，幸福人壽也靠一張6年養老保單，名列新八家壽

險業績的前段班。保守估計，各公司今年以來，光靠這些保本保

單，吸收保費合計已有400多億元。

為何「保本型保單」如此搶眼？很簡單，因為資金進來，壽險公

司不但保障一段時間後，「原封不動」還給你，且還提供比銀行

「長年期定存」更佳獲利，感覺上，連對抗「負利率」都比較有

效。

壽險公司說，這類型保單在市場很好推，因為今年海內外基金，

9成以上都虧，股市更慘，投資人有如驚弓之鳥，只要聽說「保

本」，想都不想，直接敲進。

這些「保本保單」最大特色，就是報酬率或宣告利率「都超過3%

」；例如國華及遠雄人壽的6年養老險保單，6年報酬率在3.1到

3.2%，富邦及中國人壽的萬能壽險，則宣告「3年有3.63%到3.65%

」，國泰人壽的利變壽險7月宣告利率，也高達3.66%。

除6年養老險的報酬率，沒有再扣除其他費用率之外，其餘萬能壽

險和利變壽險，都有提前解約的「成本」和費用率要顧慮，但像

國泰人壽的利變壽險在扣除附加費用率後，報酬率還是有2.76%。

6年養老險 適合穩健族

壽險業者解釋，若以資金安全性來看，保本保單適合穩健理財族

，而且保單多採「0到70或80歲單一費率」，繳款方式以「躉繳」

為主，很多定存客戶都是一次將50萬到100萬的大筆資金轉入；例

如，6年前投入一筆82.8萬元，6年後拿回100萬，報酬率約3.2%。