伊斯蘭金融 投信競逐 |寶來證券投資信託

美國二房與次貸風暴席捲全球，較少受到衝擊的是依據伊斯蘭教

義編製的相關指數，近年來中東油元經濟體崛起，伊斯蘭金融頓

時成為全球資金焦點。國內的資本市場，也預計在8月舉辦一場以

伊斯蘭金融為主題的投資論壇。

看好這股伊斯蘭金融風潮，馬來西亞交易所與相關投資機構8月將

應邀來台，向國內投資人介紹伊斯蘭金融市場。

伊斯蘭教義規定不得借貸，伊斯蘭指數成分股中因此去除金融股

，致使伊斯蘭指數相對於同市場指數跌幅較低。以現有的MSCI伊

斯蘭台股指數為例，從520急跌以來，相對應的摩根台股指數跌幅

24.68%、加權指數跌幅25.56%，伊斯蘭台股指數跌幅僅為21.8%。

歐美經濟力勢微，伊斯蘭經濟實力受到注目，全球金融市場也掀

起一股伊斯蘭風潮。華南永昌投信日前已向證期局遞件申請發行

伊斯蘭台股基金，寶來投信也規劃發行伊斯蘭台股指數型股票基

金（ETF），擬於新加坡掛牌。

伊斯蘭台股ETF原本擬於台灣發行，但考量到與東南亞中東油元

資金特性，該檔ETF將轉到新加坡掛牌，並由寶來與星展銀行集

團合設的資產管理公司發行；接下來並將赴馬來西亞交易所掛牌

。到4月底止，全球共有六檔伊斯蘭ETF，涵蓋全球、新興市場與

單一市場。

寶來投信總經理劉宗聖表示，伊斯蘭金融指的是以伊斯蘭教義處

理的金融業務。全球伊斯蘭金融業務約有上兆美元，另有4,000億

美元的資產，由國際大型銀行旗下據點管理，並且以每年15%的

速度成長。

全球資金約有2兆美元來自中東地區，過去多流向歐美，不過，近

年來中東經濟力提升，資金也逐漸回流。

據統計，過去五年中東的經濟成長率平均6%，在油價長線看漲下

，中東地區資產破百萬美元的「新富階級」快速成長，有錢人快

速成長掀起的理財需求，也迫使中東投資機構到處去尋找投資標

的。