投資型保單 宜配穩健型基金 |新光人壽保險

業者推投資型保單，總會說是保障與投資功能兼具，不過，民眾

有了投資型保單，還是需要另外再投資基金，理財才會完整。新

光人壽表示，因為投資型保單是以中長期規劃為主，必須投資穩

健型的基金，但若要短期獲利，仍需要另外投資基金來輔助。

波動較低

投資型保單為分離帳戶的概念，其中一個為保障，另一個帳戶則

用來投資，為保單價值帳戶，而保單價值帳戶的投資是自負盈虧

。新光人壽解釋，通常保戶買投資型保單，講求的還是保障為主

，就算是另一個自負盈虧的帳戶，也是以風險為考量，包含長壽

風險、意外發生等。

分離帳戶自負盈虧

另外，如果保戶有長期的財務目標，例如子女教育基金、購屋計

劃等，需經過一段時間才能夠達到目標者，也可以透過投資型保

單來做規劃。但是，投資基金則是要賺資短、中期的利得，隨著

市場的景氣做適當的調整。

新光人壽表示，投資型保單可以配置於較穩健的基金，例如全球

平衡型基金、區域型的基金，雖然盈虧仍然自負，但是這些基金

波動性較小，保戶可以穩穩賺報酬率。而另外投資基金則可以定

期定額投資波動較高的標的，如單一國家或單一產業，包含印度

基金、礦業基金等。

新光人壽也提醒，投資型保單盡量不要連結高風險的基金，舉例

來說，日本經濟泡沫，股市從30000點一路下滑，而日本人的投資

型保單多連結日股相關的基金，確實造成不少投資型保單失效。

連結基金轉換免費

友邦證券財務顧問張勝傑則表示，考量買了投資型保單，還要不

要買基金，可以從流動性來評估，因為有些投資型保單有限制定

期才能夠贖回，就會有流動性的風險，而基金是隨時都可以贖回

，因此基金可以做為短期資金流動的補助工具。

另外，投資型保單可投資的範圍也相對有限，張勝傑表示，現在

市面上可以投資的國內及境外基金有1000多檔，但是投資型保單

可連結的基金最多也只有300多檔，有些甚至不到10檔，投資相對

受到限制，因此如果保戶買了投資型保單，還是可以買連結標的

以外的基金。

一般來說，投資型保單除了要扣保障成本之外，還有帳戶管理費

用，但是提供免費轉換的機制。而自行投資基金，基金轉換股票

型基金要3%的費用；債券型基金則要1.5%的轉換費用。