最佳基金獎 ４檔抗股災 |安泰證券投信

2007年的台灣最佳基金獎得獎主昨日出爐！如果從近2年的基金得

獎主來看，大華中小、百利達中期歐元債券、KBC新興歐洲債券

、安泰ING鴻揚基金這四檔基金最能抗股災，不管是年初至今還

是去年10月份股災以來都維持正報酬！

由晨星所遴選的台灣最佳基金獎已有2年的歷史，共有22檔基金獲

選，這些基金都至少是晨星綜合評級3顆星以上的基金。據晨星的

統計到4月14日止，台幣計價，第一名的大華中小基金的投資報酬

率領先其他各檔，績效相差3、4成之多！

晨星亞洲研究部指出，大華中小基金的投資風格集中在中型價值

股，在去年第四季台股整理時持股比重從70％增到90％。基金核

心持股包括中鋼、新紡等股價表現佳的公司，都有助提升基金績

效表現。

至於百利達中期歐元債券基金，主要投資短中期的歐元債券。去

年勝出的原因在於有稍減少投資組合中的存續期，且它沒有投資

到任何次貸相關商品。

KBC新興歐洲債券基金，去年報酬率足足高出平均值14.88％！在

去年金融市場震盪時，該基金投資策略轉攻為守，減少土耳其債

券比重，且持有捷克債券比重不高，都有利於基金表現。

安泰ING鴻揚基金主要投資3年以下短債，屬於台灣市場的類貨幣

型基金。由於台灣央行面臨升息壓力，投資組合減少長債轉而投

資貨幣類資產，這種方式在面臨短期利率上升時有助投資績效及

流動性。