群益證標售 台工銀參戰 |王道商業銀行

群益證公開標售，台灣工銀加入戰局！消息來源透露，此次競標

群益證的各路人馬，除浮上檯面的元大金、富邦金，「台灣工銀

也在上週出價」，成為兩大金控後最新的黑馬；至於先前外界一

直看好的國泰金，則並未出價，全案依財顧提出的說明，原則上

將在一個半月後（四月三十日）決定花落誰家，除非出價結果不

如大股東預期。

據了解，上述角逐者已積極投入第二階段的議價作業，被外界視

為贏面最強的元大金，上週加開臨時董事會，授權董事長顏慶章

及總經理馬維建，對外談判；不過，此仍為「有條件」的授權，

亦即定出談判的價格區間，據了解，此一區間約在每股二三元至

二八元之間。也就是說，元大金董事會目前所授權的談判最高底

限，仍未超過每股三十元。

若談判後「前方將士」認為有修改價格的必要，則須再取得董事

會同意。至於最後出價是往區間上緣或下緣走？須視第二階段實

地查核的結果而定。

「黑馬」台灣工銀浮上檯面遞標加入戰局，資深金融界人士表示

並不意外，台工銀過去也曾想過併購國票金，擴大旗下證券業市

佔率，但因兩大股東長年不和而作罷，轉向併購華票，此次參加

群益證招親，再擴張證券版圖，企圖心引起市場矚目。

知情人士透露，前來遞標的業者，除元大金、富邦金、台灣工銀

，「還包括兩大私募基金」；不過私募基金尚須其他事項的配合

，因此贏面較小。另據悉，宏泰集團大股東林家，目前對於交易

架構，採取開放性態度，也就是包括全部現金、換股、現金各半

，以及全部換股的交易架構，都在考慮範圍內。

包括元大金、富邦金、台灣工銀等其他出價者，都在等待第二階

段的實地查核機會，在出價上，大致也保留了雷同的價格彈性區

間；至於國泰金為何「前熱後冷」，到最後竟未遞標？市場上說

法不一，一說為國泰金目前把重點，放在產壽險業往大陸布局，

證券方面尚不急於一時擴張，另一說則指向第一階段實地查核後

，有所顧忌，因此決定不遞標了。