ETF年終理財 便宜聰明好搭配 ｜寶來證券投資信託

儘管每個人領到的年終獎金各有不同，但共同的特色，就是「說

大不大，說小不小」。若要用年終獎金理財，投資專家建議，不

妨可用ＥＴＦ做資產配置，以其低成本、操作靈活的特性，反而

更能將年終獎金的有限效益發揮到極致。

目前國人最常接觸到的ＥＴＦ，就是寶來與富邦兩家投信所推出

的多檔台股ＥＴＦ。不過，這兩家業者都認為，國人對ＥＴＦ總

有個錯覺，就是當大盤在下挫時，追蹤指數的ＥＴＦ一定也會下

挫。

話雖如此，但ＥＴＦ交易的特性相當靈活，在大環境震盪不安，

但個股又難以選擇時，兼具平衡風險與低成本的ＥＴＦ，其實是

個相當方便的理財工具。

寶來投信指數投資處資深協理黃昭棠表示，在海外，用ＥＴＦ來

做資產配置其實相當盛行，如果年終獎金在二十萬以內，與其用

如此有限的金額來長期操作基金，還不如用ＥＴＦ來做短期的波

段操作。

黃昭棠表示，尤其在目前股市震盪幅度加劇的情況下，用ＥＴＦ

投資，不但可以掌握「買黑不買紅」的原則來賺波段行情，更可

以利用ＥＴＦ追蹤指數標的分散的特性，避免押錯寶的情況發生

。

富邦投信ＥＴＦ基金管理部經理人張菁惠表示，當越來越多共同

基金投資股市，在籌碼增加的情況下，共同基金要創造α值（超

額報酬）也會越來越難；在此情況下，儘管ＥＴＦ是被動式管理

，但若能透過追蹤不同指數的ＥＴＦ做搭配，還是可以創造超額

報酬。

以寶來、富邦所推出的ＥＴＦ為例，寶來旗下除了有追蹤大型股

的台灣卓越五十以外，也有台灣中型一○○、台灣電子科技、台

灣金融、台灣高股息、台商收成、台灣加權股價指數等；而富邦

投信旗下也有台灣科技指數ＥＴＦ、台灣摩根、台灣發達與台灣

金融等ＥＴＦ。換言之，台股中的三大區塊：電子、金融、傳產

，國內都有相對應的ＥＴＦ可供投資人選擇，在資產配置上，可

發揮的空間相對較大。

投信業者補充，若國人的年終獎金超過二十萬，不妨把追蹤大型

股的ＥＴＦ當作核心部位，再把追蹤傳產或金融的ＥＴＦ當衛星

布局，如此一來，用ＥＴＦ來做資產配置，可謂簡單便宜又聰明

。