大華投信：新政府上場 Q2股市看萬點

台股因政治面的不確定性，本益比、股價淨值比被低估，大華投

信基金經理人賴學緯八日指出，第二季新政府團隊上場後，本益

比可望有效提升，大盤指數可衝上萬點；選股方向，傳產原物料

中的水泥、鋼鐵、中國收成股，及電子族群的智慧型手機、低價

品牌的筆記型電腦、太陽能，都是二○○八年熱門的投資標的。

對於今年台股投資規劃，賴學緯認為，第一季受政治因素，應該

是箱型震盪整理，第二季隨政治面回穩，台股回歸基本面，有機

會上萬點；第三季回檔修正；第四季反彈或拉升。

賴學緯指出，中國大陸對內需、基礎建設與資源的高度需求持續

進行，水泥業、鋼鐵將因此受惠，其中，台、亞泥在兩廣與四川

地區具有產能與擴產優勢。

另外，中國大陸鋼鐵業中長期仍處於高速成長期，價格看漲；賴

學緯表示，大陸計劃在二○○八年時，鋼鐵產能擴增要達到六．

二億公噸，但目前估計到二○一○年卻只能達五．二億噸的產能

，廢鋼中長期價格看漲，鋼鐵產業前景仍佳。

消費能力提振帶動通路產業的發展，未來中國大陸兩大驅動消費

成長的力道，來自財富新貴崛起及農村收入增加，這二股力量，

一定會推動食、衣、住、行、育樂等消費增加；大華投信預估到

二○一○年，中國大陸在GDP成長皆可達一○％的前提下，大陸

每年消費年增率可望達到一五％，台灣在中國大陸經營通路的業

者今年因此可進入收割期。

至於電子股，賴學緯也認為，可望在今年再顯利多；其中，在面

板領域，三二吋的液晶電視已下探至六百美元的報價，將推升

CRT替換需求，而面板新廠擴充速度緩慢，全球資本支出已降到

三年來最低，在二○○八年僅奇美有G6及G7.5新廠開出，其餘多

為既有產能擴充生產線，面板供給已受到控制、這有利價格走穩

，預期今年面板將重啟多頭行情。