英特維將吸收合併友立 |科立爾數位科技

友立資訊（2487）昨（5）日宣布，將與國際影音多媒體大廠英特

維（InterVideo）以「吸收合併」的方式合併，合併後友立為消滅公

司，英特維為存續公司。英特維目前已持有友立66.57%的股權，將

以每股30元向原股東買回剩餘股權，友立預訂在10月下市，合併基

準日為12月28日。

英特維從前年12月底開始購入友立股權，去年4月以每股30元收購

友立股權，共取得62.5%的持股，目前則增加到66.57%，這也是首

宗由國外公司，合併國內軟體上市櫃公司的案例，友立資訊昨天上

揚0.45元，收在26.3元，成交量40張，以英特維收購價30元計算，

還有高達14%的溢價空間。

去年英特維入主友立後，目標就是希望友立能夠轉虧為盈，不過

友立到今年第一季，本業仍處虧損，結算稅後虧損2,209萬元，每

股稅後虧損0.29元，雖較去年第一季虧損1.1億元改善，但仍未能

獲利。

英特維、友立董事長羅森洲指出，英特維在接受友立後，還要打

銷部分存貨，及進行一些帳務的整理，另外雙方在研發的整合上

，也需要一段時間。目前在下一代DVD規格，也就是藍光（Blu-ra

y）、HD DVD，友立及英特維已完成開發，正陸續出貨中，因此

效益會在下半年後陸續顯現。

羅森洲表示，一年多前入主友立時，就已做了合併的打算，因此

持股比重達到六成以上，選在此時宣布合併，是因應英特維在美

國銷售友立的產品時，依美國的法規，還要付出轉移費用，因此

評估後，決定以吸收合併的方式併入友立。雖然友立尚未獲利，

但此次對價仍與一年多前的收購價相同，都是30元，無損原股東

權益。

友立副總經理沈津本指出，這項合併案將以現金為對價，依市價

與營收比、市價與每股淨值比法計算，以30元為合併現金對價。

在提出申請後，預估在10月開始收購，同時下市，友立並將在8

月22日舉行臨時股東會，討論相關議題。

羅森洲說，英特維的專長是在搭售（OEM）市場，全球主要的個

人電腦公司，都是英特維的客戶；友立則在零售市場有不錯的表

現。以OEM市場來看，從康柏與HP、聯想併入IBM個人電腦事業

部門，未來「客戶數將愈來愈少，影音多媒體業者也會因走向大

型化，家數將變得更少」。