35億元併志合 精英躍居NB六哥 |志合電腦

主機板大廠精英電腦昨（10）日宣布合併筆記本型電腦（NB）代工

廠志合電腦，換股比例為志合二股換精英一股，合併基準日為12月

1日，合併後志合為消滅公司。精英合併志合，可望取得富士通西門

子的NB訂單，今年兩家合併的NB出貨量將衝破300萬台，成為台灣

第六大NB代工廠。

精英去年合併大同個人電腦部門，一躍成為全球第三大桌上型電腦

準系統供應商，挾寶成集團、大同集團的奧援，競爭力大增，惠普

、宏碁都成為其代工客戶。精英合併志合是台灣最大NB業合併案，

不僅牽動下游NB代工訂單，也與華映等上游面板業垂直整合有關。

精英總經理陳明村昨天表示，筆記型電腦產業競爭激烈，想要獲利

，年出貨量最少要300萬台，「要不然就不做，要做就要衝出經濟

規模」。目前精英的NB出貨量100萬台；志合有180萬台，二家合

併可達300萬台門檻。

精英與志合昨天分別舉行董事會，通過由精英增資發行新股合併

志合電腦，以志合普通股二股，換發精英電腦普通股一股，志合

股本36.9億元，精英昨天收盤價19.05元估算，這項交易的市價達

35.14億元。

據瞭解，由於精英剛改選完董、監事，就算合併志合，短期內董

、監席次將不會變動，合併後志合董事長溫生台將出任精英最高

顧問，志合總經理陳俞將督導精英的NB部門。

志合董事長溫生台指出，與精英副董蔣東濬認識多年，也跟精英

的大股東大同、寶成都討論過，各方都認為結合對兩家公司都好。

市場一度盛傳鴻海集團有意合併志合，泛鴻海集團的創投外傳是

志合第二大法人股東，經此合併案換股後，泛鴻海集團也因此可

能將持有精英股票。不過鴻海集團昨晚仍否認持有志合股權。

志合8月單月NB出貨，將達到26.5萬台，創下歷史新高，年底並接

獲新的大客戶訂單。溫生台指出，因應年底的新訂單，志合華東廠

已進行擴建，年產能將從目前250萬台到300萬台，提高到500萬台。

陳明村強調，精英合併志合後，將全力爭取全球前十大NB品牌客戶

，加上精英內湖新建大樓將於明年首季正式完工，屆時志合在台

300多人研發設計團隊，也將進入精英大樓一起辦公。

近年來全球個人電腦市場競爭加劇，筆記型電腦產業朝大者恆大趨

勢發展；NB雙雄廣達、仁寶今年年出貨量分將超過2,000萬台及

1,500萬台，英業達、緯創則挑戰千萬台，華碩約500萬台。

聲寶公司發言人陳柏蒼昨（10）日表示，聲寶是志合電腦最大股東

，持股比率達20.28%，在換股交易後聲寶持有精英的股票，將以強

制集保方式處理，短期內不能處分。

陳柏蒼說，精英合併志合，將可發揮聯合採購、降低成本的效益，

並在筆記本型電腦的通路、客戶形成互補，對擴大營收與提高毛利

的助

益甚大。

精英宣布合併志合電腦，為筆記型電腦部門再下一城，但外資分析

師認為，個人電腦產業毛利率非常低，競爭又如此激烈，並不看好

這項合併案。

中華映管昨（10）日晚間發行2.5億美元海外可轉換公司債（ECB）

，若市場買氣旺，將再追加發行5,000萬美元ECB，可望募得3億美元。