東森售股案爆黑馬 卡萊爾可能出線 |凱擘股份有限公司

國內最大有線電視系統台－東森媒體科技股權出售案，出現重大轉折

！原本呼聲最高的美商自由媒體（Ｌｉｂｅｒｔｙ　Ｍｅｄｉａ）因

故未接手，改由出價更高的美商卡萊爾集團後來居上，雙方最快將在

今（１０）日簽約，總交易金額上看２００億元。

東森媒體科技高層對此事不予回應。但據了解，全案最慢可能在３月

中旬前完成。

消息來源指出，美商自由媒體與東森媒體科技間的收購意向書截止日

為３月６日，當天晚上東科原訂召開董事會，但東科大股東與自由媒

體間在交易細節沒有談妥，自由媒體沒有簽約，也使得原有的獨家優

先議價權失效，第二順位的卡萊爾集團因而出線。

據了解，自由媒體和卡萊爾提出的價格和條件各不相同。較早出價的

自由媒體，每戶價格大約４．５萬元，推算東科每股股價將達３２元

，且要採取包裹式購買，包括部分東森電視台與得易購的股權；卡萊

爾的出價優於自由媒體，只單純購買東科股權。

據了解，王令麟掌握５１％的股權，加計另有部分外資是在王令麟敲

定交易對象後，再自行比照條件與卡萊爾交易，合計交易股權高達七

成左右，以每股逾３０元價格推估，全案約在２００億元。

消息來源指出，自由媒體的買賣附帶條件較寬鬆，裁員幅度較小，對

東科員工較有保障；卡萊爾的條件相對較嚴苛，裁員人數在３００到

４００人，相當於三分之一員工。

業界盛傳，東科已有主管被口頭告知將遭資遣，但東科高層否認此一

說法。

卡萊爾集團之前在台灣曾持有第三大系統台－台灣寬頻（ＴＢＣ）的

股權，之後成功以３００億元出售給澳洲麥格里金融集團，獲利了結

。由於台灣寬頻是以每戶４．５萬元出售，而東科以擁有１０５萬用

戶的市場，價值更高，吸引卡萊爾集團再出手投資。

卡萊爾集團最引人注目的是其雄厚的政商人脈，美國老總統布希及不

少白宮退休人員都是其顧問，卡萊爾也積極投資不少通訊事業，事業

版圖遍布美亞各地。

有線電視同業樂見由卡萊爾出手標購東科，業者指出，卡萊爾是以財

務操作著稱，以前也曾在台灣有線電視業界，較不會攪亂既有的市場

遊戲規則。