萬能壽險 三商美邦搖錢樹 |三商美邦人壽

光是一張萬能壽險，去年就大賣二十三億元！三商美邦人壽擁有市場

唯一的萬能壽險，資料顯示，二十五歲以下保戶佔了四六％，顯示不

少父母運用萬能壽險的儲蓄特性，替小孩儲存教育基金，也有客戶是

看上每月三．三三％的宣告利率，加碼儲存升息。

三商美邦人壽去年二月推出一張萬能壽險，截至去年底，該張保單已

為公司帶進二十三億元保費收入，比起部分小型壽險公司一整年的新

契約保費收入還高。

三商美邦人壽表示，有別於一般壽險固定繳費、給付的特性，萬能壽

險（ｕｎｉｖｅｒｓａｌ　ｌｉｆｅ）可彈性繳費和提領，兼具終身

壽險和儲蓄功能，保險公司每個月會宣告利率，並設有最低保證，投

資風險由保險公司負擔。

至於市面常見的變額壽險（ｖａｒｉａｂｌｅ　ｌｉｆｅ），則是投

資型保單，連結標的會影響保額變動，故稱為變額壽險，每期要固定

繳費，投資風險由保戶承受；而變額萬能壽險（ｖａｒｉａｂｌｅｕ

ｎｉｖｅｒｓａｌ　ｌｉｆｅ）也是投資型保單，與變額壽險的差別

在於可以彈性繳費，風險一樣都是由客戶來承擔。

三商美邦人壽執行副總經理張財源表示，根據客戶資料分析，萬能壽

險的主力投保客層，落在三十五歲以下，且零歲到二十五歲的客戶佔

了四六％，推測是父母為孩子投保，作為教育基金和生活規劃。

萬能壽險可拆解為危險保額和現金價值二部分，保費除了支付危險保

額外，剩下的部分就加入現金帳戶，以每月宣告利率計息，等到期滿

或身故時，可領回危險保額和累計現金價值。

三商美邦萬能壽險的二月宣告利率為三．三三％，由於這張保單平均

保額為八十六萬、保費七．三萬元，以一般壽險保額八十六萬來看，

通常只需二．五萬保費就可買到，中間的保費差距，正好說明保戶運

用萬能壽險儲蓄孳息的情形。

估計今年上半年，就會有二、三家壽險公司跟進推出萬能壽險，由於

萬能壽險的資金運用仍屬一般帳戶，未來在各家宣告利率競爭之下，

對壽險公司投資團隊將形成不小壓力。