國際投信基金規模 重登千億 |國際證券投資信託

去年12月，兆豐金入主國際投信消息曝光後，國際投信儼然成為

基金市場上的「強力吸金機」。目前國際投信基金規模已經迅速

回到1,094億元，重回「千億元俱樂部」。

國際投信是以債券型基金為主體的本土投信，歷經去年度債券型

基金贖回潮的拖累，還能有此表現，外界多將之解讀為受投信加

入金控的利多消息激勵。

以規模變化來看，國際投信的基金管理規模從11月底的832億元

低點，來到目前的1,094億元，一個月增加了262億。國際投信總

經理陳忠憲說，展望金雞年，國際投信會是投信業中最有價值，

也最能為投資人創造價值的金雞母。

以目前國際投信1,094億的規模，在45家投信中排名第七。預期加

入兆豐金控與兆豐國際投信合併之後，可再挹注約450億元的規模

，整體規模上升到1,550億的水位，可謂坐二望一，挑戰「投信一

哥」。

陳忠憲說，目前國際投信股東包括國泰世華銀行、富邦集團都已

出售國際投信持股給中銀，並正式交割完成，使中銀對國際投信

持股已提升到28%，成為國際投信最大股東。外界質疑兆豐金是否

真會入主國際投信的傳言不攻自破。

聯合投信事件、法人年底贖回潮已經打亂了投信業者的遊戲規則

。法人應付作帳贖回基金後，再度申購基金的考量，除了以操作

績效為考量外，投信背後的「富爸爸」也是一大考量因素。

以近來利多不斷的國際投信為例，由於兆豐金控下的中國商銀已

成為國際投信最大股東，資源挹注、發展有都中銀在背後撐腰。

因此，即便年底各投信皆面臨至少數十億以上的贖回壓力時，國際投信的基金規模卻還能逆勢增加，年後債券基金資金回流，年後第一周又增加了近100億元規模，使得整體基金規模一舉突破千億，重新登上投信千億俱樂部。

此外，國際投信旗下三檔債券基金收益率佳，基金都已接受中華信評及穆迪公司評等，流動準備率拉高到四成以上，安全性相當夠，也讓客戶放心資金持續進駐。

陳忠憲說，金雞年國際投信的展望將朝多元化發展，新金融商品包括外幣計價基金、私募、退休基金、投資型保單等都會均衡布局。

去年7月，聯合投信事件為國內投信投下一顆震撼彈，投資人選擇基金將更審慎評估。若以「大者恆大」的發展趨勢評估，一般認為投信最好要有銀行或金控為主體，旗下的管理基金規模必須夠大，具有經濟規模。

一向是投信利基的債券基金，也必須具備良好的信用評等，基金績效至少在中等以上，符合這樣的標準才能成為為法人資金第一順位的選擇。

陳忠憲指出，目前國際投信的操作績效至少都能符合投資人的期待。展望未來，國際投信要打破過去外界認為國際以債券基金見長的迷思，未來也要朝多元業務進行發展。由於金控在通路及資源上相當豐富，因此金控下的投信發揮空間相對來得大。

在共同基金市場上，國際投信將推出二檔強調「保本」及「股利型」股票基金為主。私募基金將為金字塔頂端的客戶量身訂做，做好節稅規劃及良好風險控管。