永豐4年到期美國優質投等債 25日開募 |永豐投信

看好通膨緩解下，升息循環即將結束，債市有機會迎來好光景，永豐投信將於25日募集「永豐4年到期美國優質投資等級債券基金」，訴求完全聚焦美國投資等級債券，搭配季配息機制，將協助投資人長期享受優質收益，同時把握期待已久的債市投資契機。

永豐4年到期美國優質投資等級債券基金擬任經理人吳如玉表示，觀察歷史經驗，升息循環結束時，債券殖利率通常較利率更早觸頂，而且債券除了能鎖定較高利率水準，當政策轉向降息時，債券潛在資本利得空間也值得期待。

吳如玉說，依Fed 6月利率點陣圖預估，今年底利率區間預期落在5.50%至5.75%，2024年底則在4.50%至4.75%，顯示距離升息結束已不遠。再以1990年代以來4次升息循環來看，美國10年期公債殖利率在升息結束前平均2至3個月就觸頂，而債券殖利率與價格成反比，換句話說，每當升息接近尾聲時，即是進場布局債市的有利時機。

吳如玉指出，永豐4年到期美國優質投資等級債券基金有四大優勢：聚焦債券龍頭市場美國，標的皆是美國大企業或跨國企業在美發行的債券，可信賴度相對高；平均存續期不長，設定約4年，利率風險相對低；不選非投資等級，投資組合完全鎖定投資等級債券，有利於避開升息後常見的企業違約潮；最後，皆須兩家以上信評機構認可為投資等級的債券才能入選，安全性再升級。

「永豐4年到期美國優質投資等級債券基金」銷售機構：永豐金證券、永豐銀行、元大證券、元大銀行或洽永豐投信，單筆投資門檻最低3萬元，相較於投資單一海外債券申購金額明顯更低，而且一次即可持有50檔高評級的美國投資等級債券，投資風險相對分散，相當適合追求穩健債息需求的投資人作為理財計畫核心工具。