集邦：NAND Flash Q2產值看增10％ |集邦科技

根據市調集邦科技研究，隨著上游原廠積極移轉產能向128層3D N AND邁進，市場轉向供過於求，導致第一季合約價下跌，其中以消費 性產品跌幅較為明顯。

需求端儘管企業用固態硬碟（enterprise SSD）採購訂單有所成長 ，但智慧型手機需求位元受俄烏戰爭、傳統淡季、高通膨等影響而走 弱，客戶端庫存明顯上升，故整體位元出貨量仍難抵跌勢。

集邦統計，第一季NAND Flash位元出貨量較上季下跌0.5％，平均 銷售單價下跌2.3％，使得整體產業營收季減3.0％達179.2億美元。 第二季雖然消費性需求持續疲弱，但資料中心需求持續增加，加上鎧 俠（Kioxia）污染事件帶動產品合約價上漲6％，預期第二季NAND F lash市場將季增逾10％。

儘管中國智慧型手機備貨動能受淡季影響而略顯疲軟，但受鎧俠、 威騰（WDC）供應受阻影響，三星第一季消費性固態硬碟（client S SD）因急單湧入推升出貨位元成長，而企業用SSD因北美客戶3月明顯 回溫，整體位元出貨季增9％，平均銷售單價季減2％，季度營收為季 增3.4％達63.20億美元。

SK海力士因手機銷售疲弱影響出貨，旗下Solidigm在產能供應逐漸 遠離缺料陰霾下大幅衝刺消費性SSD出貨，但合併出貨位元仍較前一 季衰退8.4％，平均銷售單價則同樣受季度合約價格下滑而衰退3％， SK集團NAND Flash營收季減10.7％達32.25億美元。

鎧俠第一季企業用SSD出貨持續成長，手機端衰退幅度較其他廠商 輕微，因此整體位元出貨量約與上季持平。受惠於高單價產品出貨占 比增加，平均銷售單價也與上季持平。考量匯率及污染事件的損失影 響後，鎧俠第一季營收季減4.5％達33.845億美元。威騰在污染事件 發生後調漲部份產品價格，但零售端需求疲軟，位元出貨量衰退14％ ，第一季NAND Flash營收季減14.4％達22.43億美元。

回顧第一季，俄烏戰爭爆發及傳統淡季因素導致智慧型手機需求位 元走弱，但在鎧俠污染事件後，供應吃緊使得筆電及伺服器客戶積極 採購避免SSD短缺，使得本季整體NAND Flash位元出貨與上一季度持 平。

展望第二季，儘管戰爭、高通膨及疫情封控持續減緩消費成長力道 ，但北美地區大型資料中心主流容量持續轉向高容量8TB，推升企業 用SSD需求成長13％，第二季出貨規模有望再攀升。同時，在鎧俠污 染事件帶動產品合約價上漲6％，在價漲量增的狀況下，預期第二季 NAND Flash產業營收將逾10％。