期貨正價差持續擴大，台指期市場動態調整｜元富期貨

**金融類股受抑制，台股高檔震盪，期貨正價差擴大**

台灣股市於 10 日呈現高檔震盪走勢，生技、營建族群逆勢撐盤，但指數仍下跌 32 點，收於 20,763 點。台指期下跌 18 點至 20,851 點，期現貨正價差擴至 87.47 點，電子期正價差擴至 5.38 點，金融期正價差縮至 3.96 點。

三大法人淨部位方面，淨空單增加 4,885 口，使留倉部位轉為淨空單 618 口；外資多單減碼且空單加碼，淨空單增加 6,874 口，使留倉部位轉為淨空單 1,710 口；十大交易人中的特定法人全月台指期淨空單增加 5,785 口，使留倉部位轉為淨空單 44 口。

選擇權未平倉量（OI）部分，買權 OI 最大量集中在 21,000 點，賣權 OI 最大量集中在 20,500 點；OI put／call ratio 值由 1.59 降至 1.37；VIX 指數跌 0.28 至 15.62，籌碼面中性。

永豐期貨表示，市場靜待美國通膨數據公布，預期 3 月 CPI 及核心 CPI 月增率皆為 0.3%，低於 2 月的 0.4%，美股四大指數大多上漲。加權指數 10 日出現黑 K 收盤，買盤追價意願收斂，預期受美國經濟數據影響，盤勢將持續高檔震盪。

元富期貨指出，美國大型銀行將於 12 日公布財報，金融類股可能受到壓抑。美國 3 月 CPI 預計年增率達 3.4%，聯準會也將公布 3 月會議紀要，提供利率走向線索。

群益期貨分析，月選擇權籌碼偏樂觀，賣權 OI 與買權 OI 差距縮小；外資賣超現貨且期貨轉為淨空單；自營商選擇權保守；技術面來看，台股長紅後出現小黑 K，只要長紅 K 低點未破，就沒有假突破問題。